錦衣衛和官兵已經待命山下，準備把山宗一網打盡。山宗眾人逃去，袁承志和安劍清展開激斗。袁承志最終因為經驗不足，被安劍清暗算，受傷后跌落下山崖，發現了金蛇郎君夏雪宜藏身的山洞，得到金蛇劍、金蛇錐、武功秘笈和藏寶圖。半個月后，袁承志已經熟悉了金蛇郎君的武功。和山宗等人的南京約期將至，下山途中遇到搜山的錦衣衛，以及尋寶的棋仙派門人張春九和汪禿頭。袁承志被下三濫的迷香放倒，但是金蛇郎君安放的鐵盒毒箭和書頁毒藥卻替袁承志殺死了敵人。

"北京，袁家滿門慘遭滅頂之災袁崇煥舊部孫仲壽、朱國安等及時趕到，拼死救護袁崇煥的兒子——年僅8歲的袁承志。終于把袁承志成功救出。華山絕頂。袁承志跟隨天下第一高手穆人清苦學武藝。穆人清要袁承志下山前去參加山宗大會，闖王的代表李巖和劉芳亮上山來，希望聯合山宗，一同推翻大明王朝的統治。李巖縱論天下格局大勢，見解高超，且才華出眾，令袁承志敬羨不已。李巖和袁承志夜談。李巖對袁崇煥十分敬佩，并對他的冤死十分痛心。

袁承志和阿九相互都有了愛慕之情，而青青則大吃其醋。三角關系初步形成。阿九很清楚當下“官逼民反”的時局，所以她心存一線希望，就是“招安” 袁承志，而漕銀和囚犯的問題也迎刃而解。七省綠林英豪齊聚泰山，山中各寺廟道觀之中，陸續到了千余人。人數既多，來自各派各路，不免爭執添亂。袁承志等人巡視，解決不少糾紛。袁承志與山宗舊部眾人久別重逢，更有一種“骨肉親情”般的親切和融洽。無奈，山中事情繁雜，紛擾不斷，眾人無暇過多敘舊。

蘇文謙陪歐陽湘靈吃飯時用暗號告訴她已經掌握了情報并且送出去，暗中給了她一個回形針讓她明天六點用回形針打開手銬再打開通風口，到時候他會來接歐陽湘靈。歐陽湘靈擔心自己逃走會危急蘇文謙的安全，不肯照他說的做，但蘇文謙說什么也不肯放棄歐陽湘靈。原來蘇文謙很早就告訴歐陽湘靈自己在執行臥底任務，這是他和局長計劃好的。那晚，局長把情報和計劃告訴蘇文謙，說要引蛇出洞，蘇文謙便提出讓池鐵城逼自己合作潛入內部傳遞情報，這樣他們就可以提前設伏了，只要他們繼續以對待囚犯的方式對待蘇文謙。但池鐵城是個很危險的人，稍有不慎蘇文謙會很危險，蘇文謙相信自己能通過考驗。蘇文謙不愿意讓秦紫舒母女介入計劃，但曹科長攔不住，所以蘇文謙見她們時只能演好一個執迷不悟的角色。當他見到小雪那塊巧克力后就明白池鐵城的劫獄計劃是下毒，為了不露出破綻他只能狠心傷害秦紫舒和小雪。蘇文謙回來后，池鐵城按照習慣拿著槍睡在地下，床上的蘇文謙徹夜難眠。次日一早蘇文謙躡手躡腳地出去說要上廁所，卻偷偷把拖布上的鐵絲藏了起來。歐陽湘靈也按照蘇文謙的話打開了手銬和通風口，蘇文謙來找她時被李北筏和單棱發現了，二人用槍指著通風口，似乎要等歐陽湘靈出來。但歐陽湘

火車站內暗流涌動，水母組和公安局兩方埋伏，池鐵城在遠處的鐘樓舉槍。池鐵城轉動了鐘表，收到信號的水母組立刻開始行動，此時蘇文謙和歐陽湘靈也在趕來的路上。十二點到了，卻依舊沒什么動靜，曹科長納悶不已，小鏡子卻敏銳的察覺到了單棱等人的存在。曹科長讓人保護殷千粟自己開車追了上去，火車站頓時鬧得人仰馬翻。池鐵城果斷出手救下了單棱。蘇文謙從歐陽湘靈手上搶下了方向盤救下了曹科長等人，歐陽湘靈卻覺得他背叛了自己，蘇文謙反而救了她。他們都意識到對面鐘樓上有狙擊手，陳連勝要跳過去，歐陽湘靈讓曹科長聽蘇文謙的，他了解水母組！蘇文謙和歐陽湘靈下了車，從她手里拿來了槍，用彈弓把子彈發射了出去，擋下了池鐵城發來的一槍，他們的計劃也被破壞了。池鐵城十分生氣，所有燒掉情報的人都被他狠狠地在胳膊上剮了一刀，緊急著在傷口上撒鹽，單棱也未能幸免。曹科長問蘇文謙他們到底哪里暴露了，蘇文謙很準確的分析出了他們每一個人隱藏的地點和身份，他們暴露的不止一個人。池鐵城讓徒弟們想對方暴露的是哪三處地方，蘇文謙和曹科長解釋道，第一個是小鏡子，他的鏡子反光。第二則是扮作買糖葫蘆的大鼓。第三，所有人都看向了掩護他們的橫幅，這是最致命的一點。