軍政府的北伐正整裝待發，商團武裝也蠢蠢欲動，廣州城里的氣氛一觸即發。高云飛自負自己可以冒天下之大不韙，卻不知身邊都已眾叛親離。風云突變之前，蕭紫云沒有選擇和向劍鋒離開，而是選擇留下來和高云飛共進退，因為這個時候，蕭紫云意識到自己是愛高云飛的。向劍鋒毅然投身革命，參與了對商團武裝叛變的鎮壓。向劍鋒和高云飛狹路相逢于戰場，向劍鋒勸高云飛放棄抵抗，自己將一筆勾銷以往所有的恩怨，但最終迎接他的卻是擦著耳朵而過的子彈。叛亂很快被平息，高云飛和向劍鋒在高家刀兵相見，當向劍鋒面臨危機時，高云飛卻突然死在他喜歡過的唯一女人——蕭紫云的手中。蕭紫云用殺死自己的至愛結束了這一場無休止的恩怨情仇。報了家仇的江弘劍（向劍鋒）毅然加入北伐軍參加北伐，在鬧市新開張的瓷店面前看到了等待他的年輕掌柜羅秋燕……"

筱月桂著正愁新劇的故事，劉驥找上門來，在重逢喜悅之后，劉驥靈機一動，說要把《溫德米爾夫人的扇子》改成中國上海版。如意班內，筱月桂和劉驥抓緊排練劇本《少奶奶的扇子》。黃佩玉叫阿九辦的事浮出水面，黃佩玉散布哈同要賣南京路的假消息，阿殺果然信了去綁架。黃佩玉要余其揚去找出哈妻下落。余其揚布置屬下，偷偷打著幌子帶人夜入青寅幫的地盤，監視哈同和青寅幫談判。江南名角應邀參與《少奶奶的扇子》，筱月桂欣喜不已。這邊青寅幫的手下山雞將陳勝迷倒，對哈妻先奸后殺，侍女一塊身亡。等青寅幫張權趕到時，山雞早無蹤影，陳勝趁亂也逃走了。哈同帶著南京路地契趕到交易地，青寅幫卻沒有人前來談判。野外，山雞和黃佩玉見面，黃佩玉給完山雞錢后卻惡狠狠的將山雞撞死，之后飛車去趕筱月桂的新劇首映。沁云嫉妒筱月桂，情急之下在筱月桂茶里下啞藥，幸得余其揚發現將茶換掉。筱月桂的新劇一炮而紅，黃佩玉公開與筱月桂的男女朋友身份，沁云憤怒的叫囂要和筱月桂勢不兩立。

時秒在日記本上定下了多條寒假計劃：一，減肥計劃；二，貼吧瘋狂水經驗，錄配音，成為飯圈大大；三，讀完所有名著，成為腹有詩書氣自華的女子；但是清早時秒坐在書桌前，拄著腦袋，覺得那都是期末考試后的事情了。接著，時分從床上下來，嘲笑時秒清早五點就起來背單詞，成績不過比他高了一百多分。而時分今天竟也早早起來上學，時秒不由覺得自當萬一消失后，時分整個人變得莫名的怪異的亢奮。時分把同學們騙來開早會，卻在黑板上寫下來個“愛”字。原因是校工萬一人間蒸發，時分懇請大家給萬歲萬幸一點寬容和愛。萬歲說唱著rap來上學，眾人一一給他打招呼，郝仁收作業時，時分打開萬歲的作業本，卻發現并沒有淚痕。而萬幸被何二蒙和時秒盯著，被萬幸用期末考試的話題給激走了。苗妙妙約時秒周六去看漫展，一起買cosplay服，并叫上甄開心，可時秒因為期末考試和苗妙妙商定了期末考試后再去。時分課堂上盯著萬歲，直覺得萬歲不正常，爺爺得而復失竟然一滴淚都沒有。時分覺得萬歲只是看著不難過，他和甄開心商量著要讓萬歲把情感宣泄出來，首先，便是要把他弄哭。卻因在課堂上說得熱烈被老師趕出去罰站。課后時分便開始放催淚大招，故意明里暗里提起校醫，可萬歲都很平

賽季結束后，甄開心和時分的生活又恢復了平靜。門衛大爺通過監控調看了萬歲的狀況，萬歲正被罰站在門外，接著大爺從抽屜里抽出來一只白色的喵喵機，喵喵機里是他的線人發給他的消息。消息是及時下手。門衛大爺不再遲疑，穿梭于校園，弄斷了校園的電路，這時，又收到喵喵機的信息，黑暗只能維持二十分鐘。大爺偷偷來到萬歲背后，砍暈了他。可不等他帶走萬歲。教導主任已在萬幸的指示下，迅速恢復了電，而朝萬歲下手的門衛大爺也不得不中止行動離開。門衛大爺躺在沙發上，又收到了消息。門衛給對方也發了消息，如今他已不適合強攻擒拿，是時候開展伽馬計劃了。晚上，一男子便潛進了萬家，偷走了萬歲最摯愛的灰色兔娃娃。第二日清早，時秒和時分去上課，卻看到樓上的大熊拿著船模玩，時分認出是自己的船模。經熊熊解釋，原來是醉酒的爸爸時針把大熊認作兒子，結果把船模給了大熊。這個船模對于時分很重要，時分為此和時秒吵了一架，且課也不去了，直追著大熊向他索要船模。萬歲的兔娃娃丟了，萬歲嚎哭不止，極為傷心，因為那只兔娃娃是萬歲最好的朋友以及情感寄托。私家偵探來到萬歲家取證，查案，得知丟失的是一個娃娃且“價值八億”的時候，私家偵探的手直抖了起來。門衛大爺正

亞歷山大盜取了北伐計劃書，準備以此和麥克交換槍支，然后再將槍支轉賣給高云飛，從而博取高云飛對自己的信任。高云飛自己資金已然不足，煽動喬其參與其中，喬其將購槍資金的信息告知吳粵白，為了深得高云飛的信任，吳粵白要求喬其將計就計。亞歷山大深知自己被軍校通緝，準備帶著蕭紫云逃離廣州，他將北伐計劃書也抄送了一份給于藍芯，以此換取出城的手令。臨行之前，他將一包毒藥交給紫云，希望蕭紫云毒死高云飛之后再遠走高飛。一餐平常的飯局變成了鴻門宴，然而蕭紫云終究沒有將毒藥放進高云飛的酒杯，面對高云飛蕭紫云心情百轉千回，愛恨交加，最終蕭紫云不僅沒有傷害高云飛，還阻止了喬其的復仇。亞歷山大帶著蕭紫云踏上逃亡的路，清醒后的高云飛跟隨阿嬌留下的印記緊追不舍。