軍政府的北伐正整裝待發，商團武裝也蠢蠢欲動，廣州城里的氣氛一觸即發。高云飛自負自己可以冒天下之大不韙，卻不知身邊都已眾叛親離。風云突變之前，蕭紫云沒有選擇和向劍鋒離開，而是選擇留下來和高云飛共進退，因為這個時候，蕭紫云意識到自己是愛高云飛的。向劍鋒毅然投身革命，參與了對商團武裝叛變的鎮壓。向劍鋒和高云飛狹路相逢于戰場，向劍鋒勸高云飛放棄抵抗，自己將一筆勾銷以往所有的恩怨，但最終迎接他的卻是擦著耳朵而過的子彈。叛亂很快被平息，高云飛和向劍鋒在高家刀兵相見，當向劍鋒面臨危機時，高云飛卻突然死在他喜歡過的唯一女人——蕭紫云的手中。蕭紫云用殺死自己的至愛結束了這一場無休止的恩怨情仇。報了家仇的江弘劍（向劍鋒）毅然加入北伐軍參加北伐，在鬧市新開張的瓷店面前看到了等待他的年輕掌柜羅秋燕……"

高云飛將自己的玉簫贈與蕭姓女子，希望還有再會之日，而蕭姓女子只說句“有緣自會相見”便悄然離去，留給云飛無盡遐想，原來這位蕭姑娘便是當年僥幸生還的江月幼女江紫云，冥冥之中，高江兩家的恩怨再次交錯。吳粵白再次設計對付高家，正當高云飛陷入絕境之時，又是向劍鋒救出了高云飛，兩人更為兄弟情深。昌棧行老板陳孝和舉行慈善拍賣會，羅秋燕使壞使得高氏父子顏面盡失，羅因在拍賣會上高調亮相，更是揭露了高玉甫當年的罪行：出賣革命志士江月，殘殺江月一家并吞并其產業。羅聲稱要收回當年被高家搶去的一切，一時間兩方人馬劍拔弩張。高云飛收到了蕭姑娘回禮的一支竹簫，見此云飛終于敢確定這位蕭姓姑娘必定與自己有淵源，要求向劍鋒務必找到她。陳孝和召集羅因和高玉甫到自家聚會，希望調停兩家宿怨，高玉海設計用假冒的車夫謀害代替羅因出訪的吳粵白，不想不僅計謀失敗，反被吳粵白挑撥了高家兩兄弟之間的關系。在吳粵白的建議下，羅因高調開張“青云瓷莊”，意圖在商業上與“玉蘭瓷莊”一爭高下，此舉招致高云海不滿，他買通倉庫內賊后，火燒了青云的倉庫，這一切卻被向劍鋒看在眼里。高云飛看到竹簫再次睹物思人，在向劍鋒的引領下，高云飛終于見到了那個女孩，她叫

商會內三爺犯錯依會規斷指，黃佩玉自說難辭其咎也自殘，在場無不動容，黃佩玉進一步穩固著自己在商會中的地位。之后三爺和五爺夜聊萌生去意。演出歸來的沁云在茶樓收買消息，黃佩玉攜筱月桂吃西餐，筱月桂求黃再替自己擔保一周。這邊余其揚去戲班找筱月桂，聽李玉說筱已和黃相好，失魂離去。夜深，筱月桂思念孩子不由淚落。沁云早上去找黃佩玉，質問他為何七年不碰自己，難道筱月桂就可以？筱月桂思索之下，決定把自己的小劇改名申曲，并要排一出上海城里的現代戲。同時黃佩玉也再進行商會的改革之路，認為只有把哈同的南京路拿到手，才能和青寅幫抗衡，黃佩玉密密叫身邊親信阿九去做一件事，不久，青寅幫的阿殺已經先下手，設計路上伏擊哈同妻子和侍女，將兩人綁架。哈同無奈之下求黃佩玉出手相救，黃佩玉知道是龍潭虎穴，但依然答應不計報酬幫哈同把妻子營救出來，哈同感動不已。

時秒在日記本上定下了多條寒假計劃：一，減肥計劃；二，貼吧瘋狂水經驗，錄配音，成為飯圈大大；三，讀完所有名著，成為腹有詩書氣自華的女子；但是清早時秒坐在書桌前，拄著腦袋，覺得那都是期末考試后的事情了。接著，時分從床上下來，嘲笑時秒清早五點就起來背單詞，成績不過比他高了一百多分。而時分今天竟也早早起來上學，時秒不由覺得自當萬一消失后，時分整個人變得莫名的怪異的亢奮。時分把同學們騙來開早會，卻在黑板上寫下來個“愛”字。原因是校工萬一人間蒸發，時分懇請大家給萬歲萬幸一點寬容和愛。萬歲說唱著rap來上學，眾人一一給他打招呼，郝仁收作業時，時分打開萬歲的作業本，卻發現并沒有淚痕。而萬幸被何二蒙和時秒盯著，被萬幸用期末考試的話題給激走了。苗妙妙約時秒周六去看漫展，一起買cosplay服，并叫上甄開心，可時秒因為期末考試和苗妙妙商定了期末考試后再去。時分課堂上盯著萬歲，直覺得萬歲不正常，爺爺得而復失竟然一滴淚都沒有。時分覺得萬歲只是看著不難過，他和甄開心商量著要讓萬歲把情感宣泄出來，首先，便是要把他弄哭。卻因在課堂上說得熱烈被老師趕出去罰站。課后時分便開始放催淚大招，故意明里暗里提起校醫，可萬歲都很平

亞歷山大盜取了北伐計劃書，準備以此和麥克交換槍支，然后再將槍支轉賣給高云飛，從而博取高云飛對自己的信任。高云飛自己資金已然不足，煽動喬其參與其中，喬其將購槍資金的信息告知吳粵白，為了深得高云飛的信任，吳粵白要求喬其將計就計。亞歷山大深知自己被軍校通緝，準備帶著蕭紫云逃離廣州，他將北伐計劃書也抄送了一份給于藍芯，以此換取出城的手令。臨行之前，他將一包毒藥交給紫云，希望蕭紫云毒死高云飛之后再遠走高飛。一餐平常的飯局變成了鴻門宴，然而蕭紫云終究沒有將毒藥放進高云飛的酒杯，面對高云飛蕭紫云心情百轉千回，愛恨交加，最終蕭紫云不僅沒有傷害高云飛，還阻止了喬其的復仇。亞歷山大帶著蕭紫云踏上逃亡的路，清醒后的高云飛跟隨阿嬌留下的印記緊追不舍。