黃佩玉上任之后，積極推進與洋人的合作，讓師爺很難理解，黃佩玉卻認為與洋人合作是中國形勢的大勢所趨。余其揚傷好了，但是卻因為找不到小月桂而抑郁寡歡。沁云和黃佩玉之間有了交往，辛黛玉開始籠絡黃佩玉，但是卻看不慣黃佩玉的做法。小月桂因為交不起房租，被迫離開了劉驥留下的房子，再次流落街頭。余其揚繼續探查常力雄的死因和嫌疑人物，在黃世宗處發現原來黃世宗交出的手槍制作圖并不是射傷余其揚的那桿長射程手槍，而是一把微型近距離射殺的小手槍。永安百貨開業，浦江商會會長黃佩玉剪彩，并和哈同聯手。余其揚要師爺幫助自己繼續追查常力雄被殺事件的緣由，師爺卻讓余其揚放了黃世宗。小月桂在飯館里洗碗謀生。余其揚發現了小月桂當掉的戒指，余其揚搜查線索尋找小月桂，兩人卻在街頭擦肩而過，當小月桂看到余其揚的時候，余其揚已然走遠。小月桂在街頭廢棄車廂中產下一女。沁云與黃佩玉的情感激情中，欲發生關系，卻被黃佩玉果斷的拒絕了。

何立心中自責難安，最終決定去告訴小月桂孩子的下落，小月桂來到一品樓找到辛黛玉，最終為了孩子的健康成長，小月桂將孩子留在了辛黛玉身邊，獨自離開了。小月桂向老班主拜師學藝。辛荔荔在辛黛玉的精心呵護下慢慢的長大。余其揚逐漸的做起浦江商會的重要工作。中國拒絕簽署凡爾賽和約。孫中山先生于廣州出任中華民國非常大總統在杭州，筱月桂成為了如意戲班的頭牌，還幫助如意班操持起家務。小月桂想念自己的女兒，最終決定回到上海。辛黛玉被黃佩玉壓制，心中很不開心。李玉被黃佩玉開除，辛黛玉敢怒不敢言。余其揚想念小月桂，卻始終難以尋覓到小月桂。在歡快中逐漸長大的辛荔荔，幸福中的辛黛玉對辛荔荔奉獻出無限的母愛。小月桂回到上海，在路邊搭起戲班唱戲和浦江商會的打手因為保護費發生了爭執，剛好余其揚路過，兩個一直互相想念的人終于見面了。小月桂告知余其揚，自己的名字小月桂以改為筱月桂。

馬寶明關注到追光者在網上連載的熱度，所以便想著要以雙倍價格買斷版權，本身也想要培養丁丁丁的知名度，給她打造成公司里最有潛力的漫畫作者。然而丁丁丁還對之前的事情耿耿于懷，沒有立馬答應對方的條件，表面故作風輕云淡，實則心里爽的一批。趙東磊知道母親立遺囑已經成為板上釘釘，可他還是跑去醫院大鬧，不僅沒有討到半點好處，反而遭到在場眾人的譴責。也正因如此，趙東磊越想越生氣，趁著醉意跟蹤展顏實施報復，幸好羅本帶著警察及時出現，這才避免造成嚴重后果。院方緊急召開會議商討這起惡性報復，蔡宇簫認為展顏負有主要責任，并且建議設立規章制度，避免發生類似事件。院長采納蔡宇簫的觀點，通知展顏暫停工作等待院方處理結果，同事們都為展顏抱打不平，唯有羅本知道她此刻最需要安慰和陪伴，親自去醫院接她回家，果然展顏心情有所好轉。丁丁丁考慮一段時間，最終和馬寶明簽訂合同，獻上自己精心準備的畫稿。馬寶明喜笑顏開，當場決定要給丁丁丁籌辦讀者見面會，發售追光者珍藏版。周明明第一時間打電話祝賀丁丁丁，表示他會親自到場，怎知李艾琪居然也將客戶答謝會定在周二。律所近期遭遇些流言蜚語，影響到大家的工作積極性，急需羅本回來主持大局穩定軍心。羅

浦江商會開始操辦常力雄的后事。黃佩玉認為自己沒有保護好常力雄，準備以死謝罪，被幫會中人勸下，青寅幫鄒震天對浦江商會得寸進尺，師爺卻表示要臥薪嘗膽，暫不可輕舉妄動。辛黛玉不允許小月桂參加常力雄的葬禮，并將小月桂轟出一品樓，賣去了富升堂做倌人。浦江商會和青寅幫互相之間的爭斗不斷。余其揚的身體逐漸好轉。袁世凱死了，青寅幫鄒震天指名要和浦江商會黃佩玉和談。賣去富升堂做倌人的小月桂被老鴇子逼著接客，患病中的小月桂嚇走了嫖客。李玉帶領一品樓的傭婦們一起出錢到富升堂將小月桂贖了出來，經查小月桂已經懷孕了，這消息被辛黛玉知道了。黃佩玉和鄒震天相約見面談判。

王太太來找劉宏志和錢華說王翻譯臨死之前交給自己一封信說等到任務完成之后他還會回到革命隊伍中的。于是，劉宏志對王太太說讓她把化學武器安全的送到根據地，不辜負王翻譯的一番苦心。劉宏志對錢華說現在他們的任務就是弄清楚貞子手里到底有沒有細菌炸彈，要是有就全部弄出來。錢華綁來小澤醫生，小澤說自己只是一個醫生，不問政事，還說錢華來找自己是為了婆羅鬼，小澤說自己的導師反對婆羅鬼的研究，還說自己愿意參加到反日活動中。山口對小野說黃樹堂找到了貞子安排保護陰羅魔鬼的人，但是他已經死了，小野問黃樹堂為什么還要違背自己的命令搜查，黃樹堂說這是因為他覺得這批武器太厲害，他為齊陽城的百姓擔心。小野說紅牡丹死在了他們手里，他不相信黃樹堂會對自己忠心。黃樹堂就說自己已經在紅牡丹生前報完了他的恩情，現在他不想再為一個女人離間了自己和日本人的關系。于是小野就相信了黃樹堂的話，還讓山口把監視黃樹堂的人全部撤掉，還說以后讓山口和黃樹堂多親近。小野在車上問山口說黃樹堂這樣做是什么意思，山口說黃樹堂是在表明忠心。于是，小野說貞子拋出的都是誘餌還說，他們都在秘密搜索陰羅魔鬼，還說帝國現在的情況不是很樂觀，就算貞子真的殺了王翻譯自己