劉毓生行刺失敗，落在了高云飛的手中，從劉毓生口中得知背后主使乃是吳粵白和羅秋燕，高云飛暗自盤算日后復(fù)仇計劃。高云飛將劉毓生虐殺剝皮后制成人皮鼓，并迫使蕭紫云親自捶鼓明志，經(jīng)此之后，蕭紫云神智更為瘋癲，高云飛見此悲恨交加。吳粵白得知劉毓生之死后，開始接近劉毓生的姐姐喬其，意圖利用喬其的仇恨變成自己對付高云飛的另一把冷槍，而一直妄圖接近高家的亞歷山大得知高云飛需要武器，于是在于藍(lán)芯的周旋下，結(jié)識一個名叫麥克的神秘人物，他可以提供亞歷山大所要的東西，條件是要求亞歷山大盜取軍校的行動計劃書。向劍鋒發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)喜歡上羅秋燕，但是卻又不能忘恩負(fù)義去傷害兄弟高云飛，兩難之下，他只有借酒消愁。昆叔將酒醉的向劍鋒帶回紅袖招卻遇上了舊識芳芳，昆叔從芳芳口中得知一個驚天秘密：向劍鋒乃是江月的私生子。

高云飛與蕭紫云終于相認(rèn)，自小兩小無猜的他們，如今卻彼此背負(fù)著家仇，面對毫不知情的紫云，云飛心中惴惴。高云飛卻未敢將前史和盤托出，只得將蕭紫云暫時安置在一處新宅之中。為報前仇高云海準(zhǔn)備再次夜襲羅家的倉庫，其實(shí)這正好中了吳粵白“請君入甕”之計。得知這一消息的向劍峰向高云飛通報，但向劍峰卻不明白，為什么高云飛明知高云海中計卻不阻止，高云海一行夜襲羅家倉庫未果卻遭致埋伏，損失慘重。危機(jī)時高云飛適時出現(xiàn)救出云海，并殺死了云海安插在羅家的內(nèi)賊，向劍鋒第一次發(fā)現(xiàn)高云飛冷血的一面。羅秋燕在追逃過程中，飛箭刺傷了向劍峰，向劍峰與羅秋燕結(jié)下仇怨，聲言日后報復(fù)。倉庫一戰(zhàn)后，高云飛不僅挫了高云海的銳氣，更讓其在高玉甫面前顏面盡失，自己順利獲得家族錢莊的大權(quán)，可謂一石二鳥。高云飛被高玉甫委以重任，面對欺生的眾掌柜，高云飛新官上任快刀亂麻，眾掌柜敢怒不敢言，其間賬房劉毓生被高云飛所重視。高云海利用阿嬌的嫉妒心理得到了關(guān)于蕭紫云的信息，這個信息使得高云海驚恐不已，他慫恿被高云飛辭退的一個掌柜行刺蕭紫云，高云飛拼死救下蕭紫云，突發(fā)的事件使得高云飛不得不將前史告訴蕭紫云：滅殺江家的人正是自己的父親高玉甫。

在軍閥混戰(zhàn)中，大少爺王家壁死于非命，尸體被運(yùn)回家鄉(xiāng)。王家哭天搶地，設(shè)置靈堂重祭，老太太哭得死去或來。深夜，王柬芝在母親及其相好木匠馮仁義幫助下從后門出逃。月黑風(fēng)高，母親和仁義帶王柬芝在荒野里狂奔，忽遇響馬柳八爺劫道，將王的金條、戒指、懷表等貴重物洗劫一空，母親待響馬離開后將藏匿的銀圓送與王作盤纏，三人惜別。光陰荏苒，王柬芝的新娘在丈夫離家出走后心境漸漸平息下來，寂寞的目光漸漸落在淳樸憨厚、身強(qiáng)力壯的長工王長鎖身上，終于勾搭成奸，并趁王柬芝探親后生下女兒杏莉。母親與仁義在漂泊流浪中結(jié)為患難夫妻，兩口子流血流汗，辛勤勞作，勉強(qiáng)支撐起一個多子女的窮家。十幾年后，他們攜兒帶女回到王官莊，又與惡霸地主鄉(xiāng)長王唯一相遇。沒過多久，平靜的生活即被粉碎。母親的大女兒娟子已出落成十六歲的大姑娘，被王唯一看中并在光天化日下調(diào)戲，大兒子德剛?cè)虩o可忍奮起反抗，將王毆至重傷，闖下大禍。 仁義夫婦強(qiáng)迫兒子女兒連夜逃命，從此杳無音信。身任鄉(xiāng)長的王唯一私設(shè)公堂，將馮仁義活活吊死在王家大院，棄尸荒野，馮家家破人亡，母親等待著報仇雪恨的那一天。 抗戰(zhàn)伊始，日本人占領(lǐng)膠東，惡霸地主王唯一投賣國投敵當(dāng)上偽鄉(xiāng)長，成為遠(yuǎn)近聞名的大

在接觸中，馮德強(qiáng)這才得知這名壯漢便是鼎鼎大名的紅胡子柳八爺，柳八爺受了傷，眼見鬼子逼近，馮德強(qiáng)接過柳八爺?shù)臉屩苯訉χ碜舆M(jìn)行射擊，德強(qiáng)從小跟父親去打獵，因此練得一手好槍法，就連柳八爺對此也是贊不絕口。在柳八爺?shù)闹笇?dǎo)下，馮德強(qiáng)打死了好幾個鬼子，可是槍里的子彈漸漸空了，本來柳八爺提出自己去引走鬼子，讓馮德強(qiáng)伺機(jī)逃走，可是馮德強(qiáng)不同意，堅(jiān)持要跟柳八爺一起并肩戰(zhàn)斗，這個時候八爺?shù)氖窒录皶r趕到，消滅了鬼子，救出了柳八爺和馮德強(qiáng)。就在得救的時候，馮德強(qiáng)突然暈倒過去，原來是他不知何時中了槍。柳八爺當(dāng)然不會眼睜睜的看著自己的救命恩人就這么死了，趕緊把馮德強(qiáng)帶回了山寨醫(yī)治。因?yàn)樽约旱拇蟛畾⒑α笋T仁義，害的馮德強(qiáng)下落不明，王杏莉心里很是愧疚，于是她來到了馮家想要給予馮母和娟子等人一些幫助，娟子覺得杏莉也是王家人，于是冷言拒絕了。馮仁義死了，馮德強(qiáng)下落不明，可是馮家的日子還得過下去，于是娟子和馮母開始下地干活，而一些好心的村民見狀也都來幫忙。就在娟子干活的時候，王竹帶著治安團(tuán)的人追一個人追到了地里，被追的人正是姜永泉，他的胳膊還受了傷。姜永泉逃到了娟子旁邊，娟子果斷幫姜永泉藏了起來，成功的躲過了王竹的追殺。

余其揚(yáng)與政府合作終于得到想要的，浦江銀行開幕。而三爺和五爺知道余其揚(yáng)已經(jīng)成為政府走狗，決定邀請筱月桂一起將余其揚(yáng)敢出商會。三爺五爺監(jiān)禁了余其揚(yáng)，筱月桂去勸他，希望兩個人遠(yuǎn)走高飛不理江湖恩怨，卻被余其揚(yáng)拒絕了。另一邊，余其揚(yáng)早就布置好阿強(qiáng)等人，將沉浸在勝利喜悅里的三爺和五爺囚禁了。阿強(qiáng)禁閉了三爺和五爺，而這個時候，因?yàn)閼?zhàn)爭爆發(fā)，上海各大銀行造成擠兌，余其揚(yáng)緊張的想著對策應(yīng)付。余其揚(yáng)為了自身利益，與吳市場私下達(dá)成協(xié)議，希望得到市長的支持，條件就是余其揚(yáng)幫助市長平息幫派間的紛亂和工會活動的發(fā)起者。筱月桂在辛荔荔生日那天送出禮物，希望和解，辛荔荔似乎沒有領(lǐng)情，將信封重新投回給筱月桂。