三爺、五爺來找余其揚(yáng)談?wù)撋虝墓拢嗥鋼P(yáng)告訴二位，現(xiàn)在的浦江商會其實(shí)已經(jīng)茍延殘喘了，面臨著財務(wù)危機(jī)，所以必須改革，余其揚(yáng)決定投靠蔣介石，三爺五爺感到不妥。鄭老板與徐老板來找何立，告知兩人已然退會，并拿給何立一張數(shù)額是兩萬元的支票。 一心想成為電影明星的辛荔荔從劉驥處得知自己不能擔(dān)任《飛行女俠》的女主角，心有不甘，便求助于余其揚(yáng)。余其揚(yáng)動用自己的關(guān)系，讓辛荔荔如愿以償，但劉驥卻仍心有顧忌，他撥通了筱月桂的電話。與此同時，痛苦多年的沁云終于向余其揚(yáng)提出了離婚，為了成全兩個人的幸福，余其揚(yáng)最終還是在離婚協(xié)議上簽上了自己的名字。

老三馬上就要跟著日本人去攻打勝水鄉(xiāng)了，臨走前他坐下來和同為偽軍中隊(duì)長孔江子和莫玉秋訴苦，在得知日本人要去攻打王官莊，身為王官莊人的孔江子連連拜托老三幫忙照看家里。而，另一個中隊(duì)長莫玉秋在得知了鬼子的行動時間和目標(biāo)后，以回家給母親做飯為由，先行離開了。不過莫玉秋并未回家，而是來到了一間商鋪，十分的神秘的和商鋪的老板在里屋見了面。很快，鬼子要對勝水鄉(xiāng)進(jìn)行大掃蕩的消息就被中共縣委得知了，他們立刻召開會議商議對策，為了避免群眾遭受鬼子的迫害，陳書記決定發(fā)動干部同志動員群眾轉(zhuǎn)移。此次日軍來勢洶洶，想要解決勝水鄉(xiāng)的困境，就必須得到主力部隊(duì)的幫助，于是陳政委便派人前往落鷹谷去找于團(tuán)長。而這個時候于團(tuán)長力排眾議，跟著馮德強(qiáng)前往牛頭山去見柳八爺去了，當(dāng)?shù)弥獎偎l(xiāng)即將遭到大掃蕩時，林政委立刻派王東海帶人去追趕于團(tuán)長，畢竟這次的作戰(zhàn)需要得到于團(tuán)長的指示。在縣委開完會后，姜永泉和娟子等人就開始分頭動員村民轉(zhuǎn)移，姜永泉第一個找到的人便是腿腳不好馮七子，可是七子生怕給組織添麻煩，不愿意跟著隊(duì)伍一起離開，他表示自己和媳婦已經(jīng)找了一個隱蔽的山洞可以藏身，姜永泉拗不過他，只好答應(yīng)了。姜永泉和娟子等人的動員工作進(jìn)展的還算

高云飛安排了一名童姓醫(yī)生為紫云看病，然而這位童醫(yī)生顯得極為神秘，他不僅懂得啞語，更時刻關(guān)注著高云飛的動向。高云飛在云南秘密排查，在一個偶然的機(jī)會下，他獲悉手槍上的數(shù)字或許跟經(jīng)緯度有關(guān)。吳粵白認(rèn)為向劍鋒已經(jīng)沒有利用價值，要求將其滅口，羅秋燕堅(jiān)決不允。同時為了商團(tuán)軍的事宜，羅秋燕和吳粵白漸生瑕隙。羅秋燕要求向劍鋒全心對付高云飛，而向劍鋒依舊以兄弟情誼為由不忍下手，兩人矛盾激升，但此時羅秋燕才突然意識到，自己似乎已經(jīng)喜歡上這個痞子向劍鋒了。昆叔從芳芳口中證實(shí)了向劍鋒正是江月后代，不禁開始為向劍鋒的境遇擔(dān)憂。

"1923年的廣州，革命形勢如火如荼，各種勢力魚龍混雜。生活在青樓的跑堂“小茶壺”向劍峰，機(jī)靈幽默，是一個開心無憂的小混混，但是無形中卻卷入了一個陰謀。滇軍師長方世煥垂涎阿嬌，為了挽救阿嬌，向劍峰給玉蘭瓷莊小少爺高云飛送信，不想?yún)s使得高云飛陷入了危險境地，千鈞一發(fā)之時，向劍鋒智斗方世煥，從而解救了高云飛，由此得到高云飛的賞識。此刻，高云飛的父兄同樣受到了不明武裝的襲擊，原來這一切都是青云瓷莊的羅因布下的局，之前羅因帶著女兒羅秋燕以及師爺吳粵白回到廣州，發(fā)起了對高云飛之父高玉甫的攻勢——他們的仇源自13年前廣州大商家江月滅門之災(zāi)，而二當(dāng)家羅因不久之前得到密信證明當(dāng)年正是高玉甫下的黑手，于是羅家回到廣東準(zhǔn)備為江家復(fù)仇，高玉甫隱約感覺危險似乎與自己當(dāng)年犯下的一個錯誤有關(guān)，高云飛得知父親的過去驚詫不已。云飛郁郁不安，借在阿嬌處聽蕭獲得內(nèi)心平靜，卻邂逅一位蕭姓女子，云飛見她似曾相識。

凱西帶著警察來將余其揚(yáng)抓捕，罪名是涉嫌綁架、殺人，擾亂治安。沁云為了救余其揚(yáng)，來找凱西，受到了侮辱，最終救出了余其揚(yáng)。師爺去世了。數(shù)年后，辛黛玉去世，臨逝之前，辛黛玉仍然讓筱月桂答應(yīng)永不認(rèn)辛荔荔使自己的女兒，筱月桂最終還是答應(yīng)了下來。在“蟾宮戲院”，筱月桂告別梨園，最后一場演出《少奶奶的扇子》。劉驥與騎摩托的辛荔荔意外相識，后又在戲院后臺戲劇見面。保安局楊局長找到筱月桂認(rèn)為筱月桂與左翼分子來往甚密，筱月桂卻表示自己一介女流不懂政治。沁云發(fā)現(xiàn)了筱月桂和辛荔荔長得很像。余其揚(yáng)用新的方法管理浦江商會，鄭老板與徐老板很難接受，提出退會要求。辛荔荔想要演電影，筱月桂表示如果劉驥同意，辛荔荔就可以。《飛行女俠》應(yīng)征女主角，辛荔荔前往面試，載歌載舞。