身在南京的家軒開始了周綺的追逐，也贏得了周綺的芳心，但周綺仍然顧及著和京生婚約，而遲遲不肯答應。而這時專程從上海趕來尋找家軒的公司王經理擔心即將開戰，不停地在催促家軒趕快回家。 但就在這時，最擔心的事情終于發生了。日本軍隊正式開始入侵中國，并與中國軍隊展開激戰。 周作鵬決定做周綺和京生盡快結婚，周綺此時才知道京生對她的情意，毅然決定和家軒分手，嫁給京生。 家軒看到周綺寫給他的提出分手的信后激動萬分，跑到周綺家欲找周綺問個明白。面對家軒的真情，周綺的理智終于被愛情打敗，她做出了不和京生結婚，和家軒一起私奔回上海的決定。 周綺的不辭而別令周作鵬和京生大為震驚，而京生通過金鳳的描述，才知道周綺之所以會變心，主要還是因為平時對她的關心太少了。 家軒、周綺和王經理來到火車站，卻被告知鐵路被炸斷，已無法通車。就在這時，已來到南京密切注意他們動向的世保手下大馬出現，提出一起搭長途汽車返回上海。

高峻回到基地，直接把今天的調查情況告訴伙伴，阮真真手里根本沒錢，讓他們立刻給上司打報告，趕緊回去，不要在這里浪費時間。說完，高峻氣沖沖地回到房間，開始收拾行李，想要當晚就走。老九看到高峻這次是玩真的了，直接搶過他的行李箱，讓他在考慮考慮，現在撤出，是要付毀約賠償的。當初老九告訴高峻，只拿了公司十萬塊定金，現在老九證實是二十萬，高峻不為所動，留下一句，他只付出自己應該付出的部分，其他概不負責。高峻摘下眼鏡，拖著行李箱走了，臨走時他又去阮真真所工作的餐館，阮真真餐館那天很忙，前臺人手不夠，經理威逼利誘迫使阮真真換上前臺服務員衣服讓她去前臺幫忙。高峻看到阮真真手忙腳亂地在上班，任人指使，心中非常不快。他又來到阮真真家和她告別，因為上次高峻的沖動，這次兩個人面對面有些尷尬，阮真真已經拒絕讓高峻進她家門，即使聽到高峻說是來告別。高峻說自己會介紹別的律師給她，阮真真直接謝絕他好意，并且看了時間著急趕人。高峻注意到她的小動作，在阮真真樓下等著，果真不一會兒，阮真真匆匆忙忙就出門打車，高峻很好奇，直接開車跟了過去。阮真真帶了一只錄音筆，她去到銀行，秘密監視一個男人的一舉一動。高峻坐到阮真真旁邊的座位上

高峻和同伴匯合，他們也在討論那張藥片的事情，如今已經排除了蘇雯和許攸寧的嫌疑，那么到底是誰的藥存放在那么隱蔽的地方呢，老九吃著盒飯，忍不住問高峻，是不是阮真真在撒謊，故意轉移他們的視線。方建設聽到手下匯報，審計局那邊有了變化，原本這幾天就要退出了，可是轉眼又開始調查安和基金和這邊的往來賬目，難道審計局那邊聽到什么風聲。安和基金可是一個燙手山芋，方建設馬上叫來邱主任，提醒他機靈點，趕緊想辦法把事情穩住，一旦被查到蛛絲馬跡，后面的牽扯出來可就麻煩了。邱主任何嘗不想趕緊把事情平息，可山雨欲來風滿樓。他回到辦公室，看到蘇雯在許攸寧辦公室查資料，他冷吸一口氣，故意問蘇雯是不是認識許攸寧，并且和他是同學。高峻和同伙秘密跟蹤阮真真的去向，發現阮真真已經去法院交了鑒定費，鑒定費用是一筆不小的開支，他給阮真真打電話，阮真真推說沒有時間，高峻忽然想起來，阮真真平時也不常在家，上次在阮真真家書房看到一件白色的工作服，好像是餐館的衣服，不知道阮真真究竟在干什么，高峻便按照名字找到那家餐館，之前老九說阮真真并不在餐館工作，因為里面服務員都是穿著紅色衣服。在餐館，確實很多穿紅色衣服的服務員走來走去，高峻費了很大勁

周綺來到教堂暫住，并開始四處尋找工作。好心的神甫幫她聯系了一份工作。 世保傷勢痊愈，決定重出江湖，他決定暫時棲身在王作榮的手下，伺機開始他的稱霸上海的計劃。 王作榮對有勇有謀的世保十分欣賞，表示只要世保能幫他鏟除心腹之患就收留他，世保欣然應允。 周綺在修女的帶領下來到雇主家應聘家庭教師的工作，沒想到對方竟是王作榮。王作榮敬佩周作鵬的為人，同意周綺留下工作。 家寶到教堂尋找周綺，卻只看到了周綺留下的一封信。周綺指出兩人的結合就是錯誤，還是應該平靜地分開。 世保順利地完成了對王作榮的承諾，王作榮也如約帶他去見崗田和鈴木，請求他們赦免世保的""罪行""。在形勢地逼迫下，世保向日本人跪地臣服，終于得到了他們的赦免。 鈴木下班后欲到家寶家中與他喝酒聊天，宋叔不愿見到鈴木，堅持要走。曉明、秋玲不愿看他一人離去，堅持跟隨，三人商議一起上街賣餛飩糊口。 世保在王作榮處見到周綺，頗為意外，當得知周綺已經和家寶分手后，立即善意地將家軒的住處告訴周綺。 周綺在小豹子帶領下來到家軒的藏身處，卻是人去樓空。望著家軒留下的蛛絲馬跡，周綺回憶起了二人那一段甜美時光。

梅貽琦對陳部長說了幾句話，終于讓陳部長有所動容。周宏章和康澤匯報，裴遠之是GCD無疑。陳部長打來電話，要求康澤放人。林華珺給幫程嘉樹包扎傷口，在得知他被抓時，林華珺的內心很矛盾，她只能祈禱這樣的事情不要再發生。不過如果換作是她，深思熟慮之后也會這么做。兩人談到深處，情不知所以起，結果被雙喜不小心破壞。經學校討論，文頡被開除學籍，他詰問阿美為什么不說一句話，阿美冷漠地說他早就不再像是學生了。裴遠之決定離開西南聯大，鄭天挺不愿意讓他離開學校，但表示理解。1941年除夕之夜，昆明的天空煙火彌漫，林華珺和方悅容一起做剪紙，程嘉樹和裴遠之做餃子。裴遠之告訴程嘉樹，黨組織會將部分暴露身份的黨員和群社骨干分散到其他地方，雖然程嘉樹不是黨員，但他現在和文頡的關系鬧得很僵，裴遠之擔心文頡會對程嘉樹動手，因而勸他先離開。程嘉樹沒有采納他的意見，主要有兩個方面的原因，一則他認為畢竟是在學校，對方不會太過分；二則他和趙忠堯教授的實驗還在繼續，無法中途離開。隨后，大家一起說了一些新年的愿望，希望未來的道路會更好，一副其樂融融的樣子。方悅容需要繼續留在西南聯大，而裴遠之要離開，他們下一次再見，應該就是在延安，因而