池鐵城假扮光學師進了殷公館，說要把瞄準鏡帶回去改裝，但警察不同意，池鐵城便找了不少借口，警察依舊要求等上司回來做決定。李北筏假扮公司給池鐵城打電話催他趕緊回去，警察糾結了很久只好把瞄準鏡交給了他。歐陽湘靈從警察局離開，被冷樵和段振鵬迷暈了。池鐵城回去后讓人晚上各自行動，自己要去見蘇文謙了。蘇文謙正納悶為什么非要把瞄準鏡帶回去改裝時就發現今天來的那個光學時是假的，眾人頓時感到不妙，連忙分散追人去了。蘇文謙一路尋找，循著池鐵城故意留下的線索找到了老爹家中。池鐵城和老爹正在家里等待，蘇文謙鼓起勇氣走進這間房間，老爹見到他十分的驚喜。池鐵城為了這次會面特意準備了紅酒，三年了，他們終于又聚在了一起。老爹覺得三年前是自己對不住蘇文謙，他曾無數次想去給蘇文謙道歉，但是又怕他看到自己心里不舒服。池鐵城也很想念蘇文謙，甚至想在三年前用自己的命去換他的命。蘇文謙說自己可以站在陽光下靠手藝活著了，池鐵城卻很痛心，他可是大名鼎鼎的殺手牧魚啊，怎么能和那些慫人在一起，在碼頭上擺個攤渾渾噩噩地度日！可蘇文謙不以為然，他跟著池鐵城本身就是為了殺鬼子，而不是像池鐵城一樣殺害自己的同胞，這三年前他過著平凡的生活，已經很

袁承志等人上路，途中果然遇到了沙天廣等群盜的攔截。兩邊匪幫頭領程青竹和沙天廣出面決斗，爭奪財寶，一場大戰后兩敗俱傷。袁承志坐收漁利，顯露武功，把群盜打得狼狽不堪。不料，就在這時，朝廷押運漕銀的官兵（先頭部隊）經過，群盜顧不上搶劫財寶，迅速逃竄。出乎袁承志的意料，官兵的把總竟然見財起意，不但要搶奪財寶，甚至還要殺死袁承志滅口。袁承志大怒，出手懲治把總。袁承志帶領群匪退守山頭，顯示出高超武功和能力。

閔子華和焦公禮解除誤會，化敵為友。袁承志傳授給羅立如一套獨特的刀法，作為對他的補償。宛兒對袁承志芳心暗許，但是青青立刻對宛兒表示出敵意，宛兒主動退讓。木桑道長利用下棋的機會，傳授武功“神行百變”給袁承志。袁承志通過太白雙英的線索，抓到了滿清J細洪勝海。洪勝海成為袁承志的親隨。南京城內，孫敏君遇到洪勝海，一路追殺，袁承志出面干預，試圖開解。孫敏君不依不饒，還要殺洪勝海。袁承志也動了火氣，出手教訓孫敏君，并折斷了她的長劍。

蕭平旌回府時日不長便又要返回邊境，長林王心中其實不舍，臉上卻并沒有表現出來，并與蕭平旌一同上朝。朝堂之上，長林王對內閣要撤銷衛山，翠豐兩營的決議很不滿，詢問皇帝為何要徹底重編。皇帝見長林王氣惱，心下有緊張，詢問長林王是不是不同意。荀白水連忙站出來宣稱，新君登基撤銷舊營早有先例，不值得駁回。然而長林王哪里看不出貓膩，那決議上分明是要撤銷所有的高階武臣，重分軍戶，整合兵員。與舊營換營號完全不同。荀白水隨即發難稱皇帝對長林王言聽計從，如今不過是組建一只小小的羽林軍而已。質問長林王有何不滿。荀太后聽建軍之事已然開始商議，便從后殿進入朝陽大殿。長林王與荀白水各執一詞在大殿之上相互駁斥，皇帝年幼，見自己的兩位長輩爭辯，不免有些慌張。此時太后來到了大殿之上，駁斥長林王。長林王淡然道后宮人員不該干政，但太后卻有恃無恐指責長林王獨斷專行。皇帝年幼，都是長輩讓他很是為難，而荀白水又趁機在一旁煽風點火，與太后一唱一和。太后故意怒道既然朝廷事事都聽長林王的，就不必皇帝上朝了，群臣大可去長林王府議政。蕭平旌聽聞此言，怒不可遏，沖了上來質問太后朝堂本就該是暢所欲言之地，他這一沖出來可把太后嚇了一跳，連忙躲到了皇帝

錦衣衛和官兵已經待命山下，準備把山宗一網打盡。山宗眾人逃去，袁承志和安劍清展開激斗。袁承志最終因為經驗不足，被安劍清暗算，受傷后跌落下山崖，發現了金蛇郎君夏雪宜藏身的山洞，得到金蛇劍、金蛇錐、武功秘笈和藏寶圖。半個月后，袁承志已經熟悉了金蛇郎君的武功。和山宗等人的南京約期將至，下山途中遇到搜山的錦衣衛，以及尋寶的棋仙派門人張春九和汪禿頭。袁承志被下三濫的迷香放倒，但是金蛇郎君安放的鐵盒毒箭和書頁毒藥卻替袁承志殺死了敵人。