凱西帶著警察來將余其揚(yáng)抓捕，罪名是涉嫌綁架、殺人，擾亂治安。沁云為了救余其揚(yáng)，來找凱西，受到了侮辱，最終救出了余其揚(yáng)。師爺去世了。數(shù)年后，辛黛玉去世，臨逝之前，辛黛玉仍然讓筱月桂答應(yīng)永不認(rèn)辛荔荔使自己的女兒，筱月桂最終還是答應(yīng)了下來。在“蟾宮戲院”，筱月桂告別梨園，最后一場(chǎng)演出《少奶奶的扇子》。劉驥與騎摩托的辛荔荔意外相識(shí)，后又在戲院后臺(tái)戲劇見面。保安局楊局長(zhǎng)找到筱月桂認(rèn)為筱月桂與左翼分子來往甚密，筱月桂卻表示自己一介女流不懂政治。沁云發(fā)現(xiàn)了筱月桂和辛荔荔長(zhǎng)得很像。余其揚(yáng)用新的方法管理浦江商會(huì)，鄭老板與徐老板很難接受，提出退會(huì)要求。辛荔荔想要演電影，筱月桂表示如果劉驥同意，辛荔荔就可以。《飛行女俠》應(yīng)征女主角，辛荔荔前往面試，載歌載舞。

躲藏在隱秘山洞里的七子夫婦忽然被大隊(duì)敵軍包圍，龐文派王竹喊話勸降，七子夫婦寧死不屈英勇反抗，最后用手榴彈與沖上來的鬼子漢奸同歸于盡。龐文和楊翻譯官默然。姜永泉帶領(lǐng)武工隊(duì)和民兵與圍追堵截的敵軍拼死決戰(zhàn)，掩護(hù)群眾轉(zhuǎn)移，但因敵我力量懸殊而漸漸陷入被動(dòng)，永泉負(fù)傷，這時(shí)八路軍于團(tuán)長(zhǎng)部某連趕到解圍，軍民會(huì)合后轉(zhuǎn)移。軍民轉(zhuǎn)移到山洼里休整，德強(qiáng)見老號(hào)長(zhǎng)的駁殼槍煞是羨慕，姜永泉請(qǐng)求部隊(duì)支援紗布藥品等救治受傷群眾，德強(qiáng)自告奮跟老號(hào)長(zhǎng)回團(tuán)部取藥，王柬芝也要求同去晉見陳政委。老號(hào)長(zhǎng)帶德強(qiáng)和王柬芝到團(tuán)部見到陳政委和于得海團(tuán)長(zhǎng)，首長(zhǎng)們對(duì)王十分熱情，使德強(qiáng)也解除了對(duì)王的疑慮。老號(hào)長(zhǎng)拿了藥品交給德強(qiáng)，德強(qiáng)要求參軍，老號(hào)長(zhǎng)送他回村。 鬼子撤離后的王官莊硝煙狼籍，鄉(xiāng)親們?cè)诎寺奋姾兔癖Ｗo(hù)下回到村里，見到血人般的四大爺和被鬼子輪J的花子姑娘，群情激憤，母親決定帶頭送兒子德強(qiáng)參加八路軍。掩埋好七子夫婦遺體，姜永泉開完黨員會(huì)已近深夜，娟子懷疑七子遇害與宮少尼有染。王柬芝忽然來見姜永泉，主動(dòng)要求捐錢捐物接濟(jì)鄉(xiāng)親。征得王同意后，永泉決定夜審宮。 娟子率民兵把宮少尼從熱炕上抓起來，交姜永泉和王柬芝連夜審訊。宮堅(jiān)決否認(rèn)通敵嫌疑，王以校

高云飛安排了一名童姓醫(yī)生為紫云看病，然而這位童醫(yī)生顯得極為神秘，他不僅懂得啞語，更時(shí)刻關(guān)注著高云飛的動(dòng)向。高云飛在云南秘密排查，在一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)下，他獲悉手槍上的數(shù)字或許跟經(jīng)緯度有關(guān)。吳粵白認(rèn)為向劍鋒已經(jīng)沒有利用價(jià)值，要求將其滅口，羅秋燕堅(jiān)決不允。同時(shí)為了商團(tuán)軍的事宜，羅秋燕和吳粵白漸生瑕隙。羅秋燕要求向劍鋒全心對(duì)付高云飛，而向劍鋒依舊以兄弟情誼為由不忍下手，兩人矛盾激升，但此時(shí)羅秋燕才突然意識(shí)到，自己似乎已經(jīng)喜歡上這個(gè)痞子向劍鋒了。昆叔從芳芳口中證實(shí)了向劍鋒正是江月后代，不禁開始為向劍鋒的境遇擔(dān)憂。

余其揚(yáng)為了保護(hù)浦江商會(huì)，在吳市長(zhǎng)的暗示下，忍痛暗殺了紅色商人鄭則是、徐乃文，而這個(gè)秘密的行動(dòng)卻被何立得知了真相，何痛心萬分，要求余為兩人報(bào)仇，余未答應(yīng)，兄弟倆人立場(chǎng)不同，反目成仇。而余其揚(yáng)精心守護(hù)的浦江商會(huì)卻因海難再次面臨前危機(jī)，為保住商會(huì)，余其揚(yáng)不得不再一次違心的答應(yīng)了吳市長(zhǎng)的又一個(gè)要求——讓共黨分子劉驥，從公眾的視野中永遠(yuǎn)的“消失”。辛荔荔興高采烈地準(zhǔn)備投入《飛行女俠》的演出，到了片廠卻發(fā)現(xiàn)女主角依然不是自己，辛荔荔愕然，筱月桂坦然地告訴她，這是自己的意思，母女倆發(fā)生了激烈的爭(zhēng)執(zhí)，終不歡而散。夜晚，劉驥在酒吧發(fā)現(xiàn)了喝醉了的辛荔荔，劉驥欲把荔荔送回家，卻在門口偶遇余其揚(yáng)，余其揚(yáng)接走了醉得不省人事的荔荔，而劉驥卻在回家的途中遭到了一群黑衣人的攻擊。劉驥醒來的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)自己一絲不掛的躺在《飛行女俠》女主演楊梅的身邊，楊梅一口咬定劉驥強(qiáng)奸自己，劉驥百口莫辯。與此同時(shí)，余其揚(yáng)接到了吳市長(zhǎng)的電話，浦江商會(huì)申辦銀行已獲得財(cái)務(wù)局的批準(zhǔn)。

市長(zhǎng)答應(yīng)余其揚(yáng)不干涉浦江商會(huì)內(nèi)部事務(wù)，自己心里卻想著等余其揚(yáng)和筱月桂兩敗俱傷的時(shí)候坐收漁人之利。沁云在修道院當(dāng)修女不原意再見余其揚(yáng)，余其揚(yáng)黯然離去。夜晚，余其揚(yáng)驅(qū)車來到筱月桂窗前，二人默默對(duì)視，心中無限惆悵。筱月桂在醫(yī)院當(dāng)著辛荔荔的面念出了辛媽媽的懺悔信，并和辛荔荔相認(rèn)，但是她明白，和余其揚(yáng)的較量不是你死就是我活，她希望李玉照顧好辛荔荔。三爺去看了曾經(jīng)愛過自己的女人，并且發(fā)誓如果不死就來娶這個(gè)女人。