在軍閥混戰(zhàn)中，大少爺王家壁死于非命，尸體被運(yùn)回家鄉(xiāng)。王家哭天搶地，設(shè)置靈堂重祭，老太太哭得死去或來(lái)。深夜，王柬芝在母親及其相好木匠馮仁義幫助下從后門(mén)出逃。月黑風(fēng)高，母親和仁義帶王柬芝在荒野里狂奔，忽遇響馬柳八爺劫道，將王的金條、戒指、懷表等貴重物洗劫一空，母親待響馬離開(kāi)后將藏匿的銀圓送與王作盤(pán)纏，三人惜別。光陰荏苒，王柬芝的新娘在丈夫離家出走后心境漸漸平息下來(lái)，寂寞的目光漸漸落在淳樸憨厚、身強(qiáng)力壯的長(zhǎng)工王長(zhǎng)鎖身上，終于勾搭成奸，并趁王柬芝探親后生下女兒杏莉。母親與仁義在漂泊流浪中結(jié)為患難夫妻，兩口子流血流汗，辛勤勞作，勉強(qiáng)支撐起一個(gè)多子女的窮家。十幾年后，他們攜兒帶女回到王官莊，又與惡霸地主鄉(xiāng)長(zhǎng)王唯一相遇。沒(méi)過(guò)多久，平靜的生活即被粉碎。母親的大女兒娟子已出落成十六歲的大姑娘，被王唯一看中并在光天化日下調(diào)戲，大兒子德剛?cè)虩o(wú)可忍奮起反抗，將王毆至重傷，闖下大禍。 仁義夫婦強(qiáng)迫兒子女兒連夜逃命，從此杳無(wú)音信。身任鄉(xiāng)長(zhǎng)的王唯一私設(shè)公堂，將馮仁義活活吊死在王家大院，棄尸荒野，馮家家破人亡，母親等待著報(bào)仇雪恨的那一天。 抗戰(zhàn)伊始，日本人占領(lǐng)膠東，惡霸地主王唯一投賣(mài)國(guó)投敵當(dāng)上偽鄉(xiāng)長(zhǎng)，成為遠(yuǎn)近聞名的大

余其揚(yáng)為了保護(hù)浦江商會(huì)，在吳市長(zhǎng)的暗示下，忍痛暗殺了紅色商人鄭則是、徐乃文，而這個(gè)秘密的行動(dòng)卻被何立得知了真相，何痛心萬(wàn)分，要求余為兩人報(bào)仇，余未答應(yīng)，兄弟倆人立場(chǎng)不同，反目成仇。而余其揚(yáng)精心守護(hù)的浦江商會(huì)卻因海難再次面臨前危機(jī)，為保住商會(huì)，余其揚(yáng)不得不再一次違心的答應(yīng)了吳市長(zhǎng)的又一個(gè)要求——讓共黨分子劉驥，從公眾的視野中永遠(yuǎn)的“消失”。辛荔荔興高采烈地準(zhǔn)備投入《飛行女俠》的演出，到了片廠卻發(fā)現(xiàn)女主角依然不是自己，辛荔荔愕然，筱月桂坦然地告訴她，這是自己的意思，母女倆發(fā)生了激烈的爭(zhēng)執(zhí)，終不歡而散。夜晚，劉驥在酒吧發(fā)現(xiàn)了喝醉了的辛荔荔，劉驥欲把荔荔送回家，卻在門(mén)口偶遇余其揚(yáng)，余其揚(yáng)接走了醉得不省人事的荔荔，而劉驥卻在回家的途中遭到了一群黑衣人的攻擊。劉驥醒來(lái)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)自己一絲不掛的躺在《飛行女俠》女主演楊梅的身邊，楊梅一口咬定劉驥強(qiáng)奸自己，劉驥百口莫辯。與此同時(shí)，余其揚(yáng)接到了吳市長(zhǎng)的電話，浦江商會(huì)申辦銀行已獲得財(cái)務(wù)局的批準(zhǔn)。

柳明從山下?lián)飦?lái)一個(gè)女孩強(qiáng)行要欺辱，馮德強(qiáng)發(fā)現(xiàn)這個(gè)女孩竟然是杏莉，立刻出手阻攔，柳明沒(méi)有把馮德強(qiáng)放在眼里，還掏出槍嚇唬他，結(jié)果被馮德強(qiáng)奪下槍并打暈了過(guò)去，馮德強(qiáng)將柳明五花大綁以后便和杏莉一起去救長(zhǎng)鎖叔了，馮德強(qiáng)剛剛把長(zhǎng)鎖叔給救出來(lái)，柳明便掙脫了束縛帶著人追了過(guò)來(lái)，就在這個(gè)時(shí)候和馮德強(qiáng)關(guān)系不錯(cuò)的小包子故意放了一把火引走了柳明，馮德強(qiáng)等人這才順利的逃了出來(lái)。為了避免柳明追過(guò)來(lái)，馮德強(qiáng)和杏莉等人跑了一路，杏莉?qū)嵲趫?jiān)持不住了，只好停下來(lái)休息，馮德強(qiáng)細(xì)心的弄來(lái)水給口渴的杏莉。而就在這個(gè)時(shí)候，馮德強(qiáng)才得知了父親被王唯一殺害的噩耗，悲憤的馮德強(qiáng)想要回去找王唯一拼命，被長(zhǎng)鎖叔和杏莉攔了下來(lái)，杏莉知道馮德強(qiáng)形單影只，去找王唯一報(bào)仇就是去送死，于是建議馮德強(qiáng)去參加八路軍，可是馮德強(qiáng)根本不知道共產(chǎn)黨在那，長(zhǎng)鎖叔之前聽(tīng)說(shuō)東山溝可能有共產(chǎn)黨，于是馮德強(qiáng)獨(dú)自一人便去了東山溝。而王唯一和王竹父子倆正在為抓捕姜永泉的事情而鬧心，雖然他們平時(shí)在鄉(xiāng)里作威作福，橫行鄉(xiāng)里，但實(shí)際上膽小如鼠，他們十分懼怕八路軍來(lái)報(bào)復(fù)他們。本來(lái)他們指望著日本人給他們派兵保護(hù)，但是龐文太君正在四處召集軍隊(duì)去攻打東山溝的八路軍，根本無(wú)暇顧忌他們，于是

何立找到余其揚(yáng)希望放了三爺五爺，幾個(gè)兄弟一繼續(xù)并肩而戰(zhàn)，為國(guó)家利益而戰(zhàn)。但是余其揚(yáng)并不為何立的勸說(shuō)所動(dòng)，兩人出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí)。李玉告訴何立自己懷孕的事情，并且在辛荔荔生日這天陪李玉一同去吃辛荔荔的生日大餐。這個(gè)時(shí)候余其揚(yáng)帶人抓走了何立，并且在糾纏中傷及辛荔荔，使及稱(chēng)為植物人。江邊，余其揚(yáng)動(dòng)情的讓何立離開(kāi)上海，何立為了工友的利益堅(jiān)決不從，走上絕路的余其揚(yáng)最終槍殺了何立。筱月桂和三爺五爺商量，決定對(duì)付余其揚(yáng)。他們決定用江湖最古老的方式對(duì)決，誰(shuí)贏了，誰(shuí)就贏得了浦江商會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。

吳粵白為了吞并羅家產(chǎn)業(yè)，一心慫恿吳鏡飛追求羅秋燕，而羅秋燕漸漸對(duì)復(fù)仇失去了信心，甚至出現(xiàn)退隱江湖的念頭。吳鏡飛無(wú)法遵從父親的意愿行事，因?yàn)樗麗?ài)上了沈丹妮，鏡飛向沈丹妮表白卻遇挫，吳粵白得知這一消息之后大發(fā)雷霆，訓(xùn)斥兒子吳鏡飛不該為情所困，然而事實(shí)上，吳粵白對(duì)沈丹妮也有非分之想。高云飛滿載而歸，坐擁巨額財(cái)富的他準(zhǔn)備在廣州大干一場(chǎng)，為此他不惜聯(lián)合昔日的死敵吳粵白，兩人為了彼此的目的達(dá)成了媾和。羅秋燕以為向劍鋒和高云飛沆瀣一氣，棄明投暗，她失去了唯一留在廣州的動(dòng)力，她準(zhǔn)備離開(kāi)廣州，重回南洋。蕭紫云依舊半瘋半真，她的健康關(guān)乎著童醫(yī)生、向劍鋒還有高云飛，每一個(gè)都想從她這里得到一些東西。童醫(yī)生渴望從中得到關(guān)于高云飛的機(jī)密；向劍鋒渴望從中得到親情；而高云飛則只向她靜靜傳達(dá)一個(gè)信息：無(wú)論高云飛做什么，蕭紫云都是他這么做的動(dòng)力所在。高云飛高調(diào)復(fù)出，大宴廣州各路賓客，向各路豪杰傳達(dá)一個(gè)信息：順我者昌，逆我者亡！