劉備（孫彥軍飾）致書(shū)劉璋（梁震亞飾）假說(shuō)孫權(quán)（吳曉東飾）求救，自己要帶兵返回荊州，因此要求劉璋供給軍糧和兵馬，但劉璋表示只能供給少數(shù)。為取西川，劉備向龐統(tǒng)（金書(shū)貴飾）詢(xún)問(wèn)對(duì)策，龐統(tǒng)出上中下三計(jì)，劉備取其中計(jì)先要攻得涪水關(guān)再攻成都。諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）致書(shū)于劉備勸其謹(jǐn)慎。龐統(tǒng)貪功，建議劉備分兩路進(jìn)攻雒城，劉備也感此計(jì)可行。龐統(tǒng)請(qǐng)命從小路攻進(jìn)雒城，但被張任（周中和飾）用計(jì)射死于落鳳坡。劉備進(jìn)攻雒城失敗被困于涪水關(guān)，張飛與諸葛亮出兵前往涪水關(guān)救劉備，而關(guān)羽（陸樹(shù)銘飾）則駐守荊州。

魏王病逝，曹丕（楊俊勇飾）繼位，曹彰率十萬(wàn)兵馬前來(lái)奔喪，曹丕知道來(lái)者不善，派賈逵為說(shuō)客，設(shè)計(jì)收繳曹彰兵馬。十月，曹丕逼漢獻(xiàn)帝退位，封漢獻(xiàn)帝為山陽(yáng)公，自稱(chēng)大魏皇帝。漢中王劉備（孫彥軍飾）聞知漢獻(xiàn)帝被逼死，痛苦終日，憂慮成疾不能理事。諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）與眾臣商議，言天下不可一日無(wú)君，奏請(qǐng)劉備繼位。諸葛亮故此托病不出，劉備前來(lái)探望，諸葛亮借此勸得劉備繼帝位。建安二十六年四月，劉備稱(chēng)帝于成都，改年號(hào)為章武。元年七月，為報(bào)關(guān)羽被害之仇，劉備下命率兵七十萬(wàn)攻東吳。

曹操（鮑國(guó)安飾）起兵攻打劉備（孫彥軍飾），諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）進(jìn)諫劉備可將荊州三郡還給孫權(quán)，派伊籍去吳國(guó)說(shuō)明利害關(guān)系。孫權(quán)（吳曉東飾）攻打皖城，張遼前去救助皖城卻為時(shí)已晚。劉曄得知皖城失守，進(jìn)諫曹操，要安撫張遼與李典的矛盾，曹操書(shū)信給張遼。孫權(quán)設(shè)宴慶功，眾人祝賀甘寧首功。席間凌統(tǒng)想到今天是父親祭日，而父親是被甘寧所殺，便憤起舞劍，甘寧看出其意，便舞戟以對(duì)，孫權(quán)忙來(lái)勸和兩人。孫權(quán)起兵十萬(wàn)攻打合肥，此時(shí)曹操書(shū)信正到張遼，信言讓張李二將迎敵。張遼借機(jī)緩解了和令兩位將軍的私人矛盾，齊心合力大勝孫權(quán)。甘寧率兵夜襲曹營(yíng)大勝，曹操趁亂逃脫。曹操命張遼前來(lái)挑戰(zhàn)，凌統(tǒng)請(qǐng)戰(zhàn)，陣前與曹將打斗時(shí)，被曹操派人冷箭射傷落馬。此時(shí)甘寧將陣前曹將射落馬下，凌統(tǒng)感謝甘寧救命之恩，并與之結(jié)下生死之交。曹操率大軍，聲稱(chēng)生擒孫權(quán)。周泰為保孫權(quán)，身負(fù)多傷，孫權(quán)賜酒以謝周泰。合肥之戰(zhàn)以東吳求和，雙方各守原來(lái)江界而結(jié)束。曹操班師北上，誅殺皇后，后逼獻(xiàn)帝封其女為皇后，封自己為魏王，準(zhǔn)其立世子，承襲其王位。

伊籍向劉備（孫彥軍飾）呈上了關(guān)羽的求救書(shū)信，說(shuō)明了關(guān)羽的情況。此時(shí)廖化趕來(lái)說(shuō)明孟達(dá)不愿相救。而后士卒來(lái)報(bào)關(guān)羽和其子關(guān)平被孫權(quán)（吳曉東飾）殺害。張昭進(jìn)諫吳侯將關(guān)羽首級(jí)送給曹操（鮑國(guó)安飾），讓劉備誤為殺關(guān)羽乃曹操之意，東吳便可安全了。曹操被關(guān)羽首級(jí)嚇到，封其荊王，以王侯之禮葬之。諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）推測(cè)吳魏所為都是在將殺死關(guān)羽之責(zé)推于對(duì)方，進(jìn)諫劉備不可興師問(wèn)罪，先給關(guān)羽發(fā)喪。曹操安葬關(guān)羽后，心神不安，據(jù)傳洛陽(yáng)行宮也常發(fā)出異聲怪響，決議另造新殿居住。有一棟梁樹(shù)木，工匠斧鋸皆不能伐之，曹操親自拔劍砍之，被樹(shù)噴出紅色液體于身上，頓時(shí)大驚失色，惶恐離去。曹操回去后頭痛難耐，派人去找華佗，華佗說(shuō)要打開(kāi)頭顱，方可去除病根。曹操聽(tīng)后華佗說(shuō)自己為關(guān)羽刮骨去毒之事，便疑心華佗是想謀害自己為關(guān)羽報(bào)仇，即命人對(duì)華佗嚴(yán)刑拷打，華佗臨終前把醫(yī)術(shù)之書(shū)傳給了照顧自己的獄卒。曹操臨終前命眾臣輔佐曹植繼位，且不要讓后人知道自己的墓穴之地。

決戰(zhàn)隨著黃蓋的詐降終于打響。當(dāng)曹操（鮑國(guó)安飾）發(fā)現(xiàn)黃蓋的船有異樣的時(shí)候，早已晚了。火勢(shì)借著東風(fēng)直撲曹操軍營(yíng)。一把大火燒過(guò)，曹操百萬(wàn)雄兵已經(jīng)所剩無(wú)幾，率領(lǐng)其余將士退兵。但是一路逃跑的線路早已被周瑜（洪宇宙飾）諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）算到，沿途伏兵不斷，曹操窮途末路。在華容道，關(guān)羽（陸樹(shù)銘飾）不出所料放了曹操一條生路。