"一九三七年七月，盧溝橋事變后，日本政府迅速向華北增兵，擴(kuò)大侵略戰(zhàn)爭(zhēng)。七月底攻占北平和天津，十月初，侵華日軍沿津浦南犯侵入山東，由于韓復(fù)鉅率部難逃，日本很快便占領(lǐng)了山東全境，至此山東的老百姓從此過(guò)上了水深火熱的生活。王官莊村在膠東半島的一個(gè)小山村，村里的農(nóng)民馮仁義和馮德強(qiáng)像往常一樣在田里犁地，犁頭不小心壞掉了，于是馮仁義去找打鐵的馮老七修犁頭，馮德強(qiáng)獨(dú)自一人在地里繼續(xù)干活。而這個(gè)時(shí)候王官莊村來(lái)了一群不速之客，鄉(xiāng)治安隊(duì)長(zhǎng)王竹帶人來(lái)王官莊村收保安費(fèi)，王竹橫行鄉(xiāng)里，無(wú)惡不作，靠的就是他的老子王唯一是鄉(xiāng)長(zhǎng)，而父子倆后面則是日本人，是名副其實(shí)的大漢J。王竹帶人來(lái)到馮老七家收保安費(fèi)，馮老七性子倔，不肯交，王竹差點(diǎn)跟馮老七動(dòng)了槍?zhuān)液眠@時(shí)馮仁義趕來(lái)，苦苦求情下，王竹這才作罷離開(kāi)。王竹離開(kāi)馮老七家，路上碰到了去給馮家父子送飯的馮德強(qiáng)的妹妹娟子，娟子長(zhǎng)得很好看，王竹惦記很久，可是娟子性子烈，根本不甩王竹，沒(méi)想到王竹獸性大發(fā)，直接將娟子擄到地里想要侮辱她。王杏莉跟著自家的忠仆長(zhǎng)鎖叔從縣城里回來(lái)了，她從小便喜歡馮德強(qiáng)，于是一回來(lái)便去地里找德強(qiáng)，而這個(gè)時(shí)候同村的村民趕來(lái)告訴馮德強(qiáng)，王竹要侮辱娟子，馮德強(qiáng)立刻沖

余其揚(yáng)終于堅(jiān)定地向筱月桂表達(dá)了自己的感情，而筱月桂卻始終沒(méi)有做出答復(fù)。而此時(shí)警察局卻收到一份來(lái)自國(guó)民黨上海警備司令部的機(jī)密，上面清楚地寫(xiě)明了劉驥的身份——中共上海地下共黨組織成員。被押往監(jiān)獄的劉驥此時(shí)能夠求助的人只有筱月桂了。劉驥被冤枉，關(guān)押在監(jiān)獄卻一直沒(méi)有投降。筱月桂找到吳市長(zhǎng)希望救劉驥，被告知無(wú)能為力，劉驥只有死路一條。辛荔荔知道劉驥的事情找到余其揚(yáng)質(zhì)問(wèn)余其揚(yáng)，并且向余其揚(yáng)表白曾經(jīng)多愛(ài)他，而現(xiàn)在的余其揚(yáng)卻變得鐵石心腸。筱月桂得知余其揚(yáng)知道劉驥事件的真相對(duì)余其揚(yáng)很失望，希望他迷途知返。得知?jiǎng)ⅢK得救無(wú)望之后，筱月桂仍然利用關(guān)系去見(jiàn)了劉驥最后一面。

軍閥開(kāi)始羅列各種苛捐雜稅，在商團(tuán)的抵制下，迫使軍閥取消了苛捐雜稅，這一點(diǎn)更加刺激了商團(tuán)開(kāi)始擁兵自重，更使得高云飛決定鋌而走險(xiǎn)。蕭紫云神智已經(jīng)清晰，她竭力勸說(shuō)向劍鋒離開(kāi)高云飛，向劍鋒雖然擔(dān)心姐姐的安危，但是依舊堅(jiān)持要以自己的方式對(duì)付高云飛，蕭紫云得知弟弟的心意之后，決定冒險(xiǎn)幫助向劍鋒。蕭紫云將高云飛的勢(shì)力關(guān)系圖故意泄露給童醫(yī)生，希望通過(guò)童醫(yī)生可以阻止高云飛的計(jì)劃，然而童醫(yī)生的后臺(tái)吳粵白得知之后，并未有相應(yīng)的行動(dòng)，因?yàn)榇藭r(shí)此刻，吳粵白和高云飛他們已經(jīng)達(dá)成了某種利益同盟。高云飛成功解圍了滇軍對(duì)商團(tuán)的圍困，這一點(diǎn)使得高云飛聲名顯赫，陳孝和看到高云飛的能力，允諾給以高云飛一批武器，以期高云飛成為商團(tuán)的馬前卒，而高云飛自己也盤(pán)算著這批武器的用途，他們懷揣著各自的意圖達(dá)成了暫時(shí)的合作。

次日夜晚，燈火通明的碼頭，一雙雙仇視的眼睛相互對(duì)視著。為了不讓更多的兄弟牽扯到這次的對(duì)決中來(lái)而喪命，余其揚(yáng)和筱月桂決定將這次對(duì)決變成他們倆個(gè)私人的事情，他們將以自己的方式來(lái)解決兩幫人的爭(zhēng)斗。一把左輪手槍的轉(zhuǎn)輪里只有一顆子彈，互相槍擊對(duì)方，誰(shuí)死，其余所有人都必須聽(tīng)命于活著的一方。在余其揚(yáng)和筱月桂對(duì)持的過(guò)程里，倆人在面臨死神逼近的時(shí)候互訴衷情，而余其揚(yáng)為了讓筱月桂活著，自己在槍里做了手腳，親手死在了筱月桂的手里。極度悲痛的筱月桂將余其揚(yáng)緊緊地抱在懷里，終于呼喊出——我愛(ài)你！阿其。浦江商會(huì)的危機(jī)解決了，所有人都按約定聽(tīng)命于筱月桂。但是筱月桂卻做出了一個(gè)驚人的決定——解散浦江商會(huì)！結(jié)束了一切紛爭(zhēng)，筱月桂攜終生深處植物人的親生女兒常荔荔悄然離開(kāi)上海。1984年，筱月桂平靜而安詳?shù)氖庞谙愀邸?

高云飛安排了一名童姓醫(yī)生為紫云看病，然而這位童醫(yī)生顯得極為神秘，他不僅懂得啞語(yǔ)，更時(shí)刻關(guān)注著高云飛的動(dòng)向。高云飛在云南秘密排查，在一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)下，他獲悉手槍上的數(shù)字或許跟經(jīng)緯度有關(guān)。吳粵白認(rèn)為向劍鋒已經(jīng)沒(méi)有利用價(jià)值，要求將其滅口，羅秋燕堅(jiān)決不允。同時(shí)為了商團(tuán)軍的事宜，羅秋燕和吳粵白漸生瑕隙。羅秋燕要求向劍鋒全心對(duì)付高云飛，而向劍鋒依舊以兄弟情誼為由不忍下手，兩人矛盾激升，但此時(shí)羅秋燕才突然意識(shí)到，自己似乎已經(jīng)喜歡上這個(gè)痞子向劍鋒了。昆叔從芳芳口中證實(shí)了向劍鋒正是江月后代，不禁開(kāi)始為向劍鋒的境遇擔(dān)憂(yōu)。