市長答應(yīng)余其揚(yáng)不干涉浦江商會(huì)內(nèi)部事務(wù)，自己心里卻想著等余其揚(yáng)和筱月桂兩敗俱傷的時(shí)候坐收漁人之利。沁云在修道院當(dāng)修女不原意再見余其揚(yáng)，余其揚(yáng)黯然離去。夜晚，余其揚(yáng)驅(qū)車來到筱月桂窗前，二人默默對(duì)視，心中無限惆悵。筱月桂在醫(yī)院當(dāng)著辛荔荔的面念出了辛媽媽的懺悔信，并和辛荔荔相認(rèn)，但是她明白，和余其揚(yáng)的較量不是你死就是我活，她希望李玉照顧好辛荔荔。三爺去看了曾經(jīng)愛過自己的女人，并且發(fā)誓如果不死就來娶這個(gè)女人。

劉毓生行刺失敗，落在了高云飛的手中，從劉毓生口中得知背后主使乃是吳粵白和羅秋燕，高云飛暗自盤算日后復(fù)仇計(jì)劃。高云飛將劉毓生虐殺剝皮后制成人皮鼓，并迫使蕭紫云親自捶鼓明志，經(jīng)此之后，蕭紫云神智更為瘋癲，高云飛見此悲恨交加。吳粵白得知?jiǎng)⒇股篮螅_始接近劉毓生的姐姐喬其，意圖利用喬其的仇恨變成自己對(duì)付高云飛的另一把冷槍，而一直妄圖接近高家的亞歷山大得知高云飛需要武器，于是在于藍(lán)芯的周旋下，結(jié)識(shí)一個(gè)名叫麥克的神秘人物，他可以提供亞歷山大所要的東西，條件是要求亞歷山大盜取軍校的行動(dòng)計(jì)劃書。向劍鋒發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)喜歡上羅秋燕，但是卻又不能忘恩負(fù)義去傷害兄弟高云飛，兩難之下，他只有借酒消愁。昆叔將酒醉的向劍鋒帶回紅袖招卻遇上了舊識(shí)芳芳，昆叔從芳芳口中得知一個(gè)驚天秘密：向劍鋒乃是江月的私生子。

高云飛殺死了亞歷山大，并從亞歷山大口中得知這半截手槍中的秘密。高云飛將蕭紫云軟禁，并用鴉片再次浸淫蕭紫云的心智，面對(duì)半瘋癲狀態(tài)的紫云，高云飛既恨又痛，但他依舊愛著紫云，他派去向劍鋒照顧蕭紫云。吳粵白要求喬其色誘高云飛，以期獲得高云飛的完全信任，喬其為了報(bào)仇忍辱負(fù)重。由于遭受情傷，高云飛將喬其作為情感寄托，而喬其正好利用高云海愛慕自己這一點(diǎn)，挑撥兩兄弟之間的關(guān)系，吳粵白的“美人計(jì)”初見成效。蕭紫云懷孕了，然而多疑的高云飛甚至不敢承認(rèn)孩子是自己的，向劍鋒為蕭紫云打抱不平，要求釋放紫云，高云飛堅(jiān)決不允，高云飛折磨蕭紫云同時(shí)也在折磨自己，愛之深，恨之切。

羅秋燕得知吳粵白秘密組建商團(tuán)軍的事情，但是已經(jīng)回天乏術(shù)，更是萌生了離開廣州遠(yuǎn)赴南洋的去意。蕭紫云將圖紙秘密交給童醫(yī)生之后卻遲遲未見起色，于是蕭紫云向童醫(yī)生攤牌，當(dāng)?shù)弥t(yī)生的后臺(tái)吳粵白已經(jīng)與高云飛達(dá)成同謀關(guān)系之后，蕭紫云決定鋌而走險(xiǎn)，親自向羅家少主羅秋燕告發(fā)，同時(shí)將向劍鋒的真實(shí)身世也一并告知。羅秋燕找到向劍鋒，質(zhì)問為何明知自己與高云飛水火不容卻還要助紂為虐。向劍鋒不想羅秋燕繼續(xù)卷進(jìn)這個(gè)恩怨是非的漩渦中，于是他違心的說了很多刺激羅秋燕的話，羅秋燕萬念俱灰，終決定離開廣州。吳粵白得知羅秋燕要遠(yuǎn)赴南洋，喜不自禁，這一下他不僅獲得了青云，更消除了他組建商團(tuán)軍的阻礙，沈丹妮見此，希望自己可以說服吳粵白，然而吳粵白陽奉陰違，一場陰謀徐徐拉開。

武器被盜使得高云飛遭受重創(chuàng)，喬其的適時(shí)撫慰使得高云飛對(duì)喬其寵愛有加，并將左輪手槍的秘密也告知喬其，喬其將這一秘密告知羅家，原本準(zhǔn)備痛下殺手的吳粵白決定欲擒故縱，要求喬其繼續(xù)潛伏，直至找到左右手槍的秘密所在。一塊手帕泄露了喬其的身份，高云飛決定將計(jì)就計(jì)，要求顧中原暗查喬其，此事被貴仔獲悉并告知羅秋燕，但一心關(guān)注向劍鋒的羅秋燕擔(dān)心解救喬其會(huì)危害到向劍鋒，無奈之下，只得棄卒保帥。紫云失蹤，高云飛瘋狂找尋，并揚(yáng)言為了自己的夫人不惜一切。原來是向劍鋒不忍蕭紫云繼續(xù)受折磨，私自將紫云帶出看病，昆叔查看之后告知向劍鋒，紫云身體惡劣，腹中胎兒氣息孱弱，所以母子之間必須取舍，向劍鋒聞?dòng)嵵蠹m結(jié)不已。高云飛開始瘋狂，但他依舊表現(xiàn)得和喬其情意綿綿，喬其隨著高云飛來到密室，孰不知一個(gè)殘忍的陰謀正等著她。