黃佩玉上任之后，積極推進與洋人的合作，讓師爺很難理解，黃佩玉卻認為與洋人合作是中國形勢的大勢所趨。余其揚傷好了，但是卻因為找不到小月桂而抑郁寡歡。沁云和黃佩玉之間有了交往，辛黛玉開始籠絡黃佩玉，但是卻看不慣黃佩玉的做法。小月桂因為交不起房租，被迫離開了劉驥留下的房子，再次流落街頭。余其揚繼續探查常力雄的死因和嫌疑人物，在黃世宗處發現原來黃世宗交出的手槍制作圖并不是射傷余其揚的那桿長射程手槍，而是一把微型近距離射殺的小手槍。永安百貨開業，浦江商會會長黃佩玉剪彩，并和哈同聯手。余其揚要師爺幫助自己繼續追查常力雄被殺事件的緣由，師爺卻讓余其揚放了黃世宗。小月桂在飯館里洗碗謀生。余其揚發現了小月桂當掉的戒指，余其揚搜查線索尋找小月桂，兩人卻在街頭擦肩而過，當小月桂看到余其揚的時候，余其揚已然走遠。小月桂在街頭廢棄車廂中產下一女。沁云與黃佩玉的情感激情中，欲發生關系，卻被黃佩玉果斷的拒絕了。

紅牡丹找來黃樹堂為他做了豐盛的飯菜，黃樹堂說自從紅牡丹救了自己自己活得每一天都是賺的，紅牡丹對黃樹堂說有人要見他。黃樹堂跟劉宏志見了面，劉宏志說黃樹堂現在的處境是水深火熱，他的弟兄都死在了鬼子手里，還說要想要給兄弟們報仇就好好談談。黃樹堂站起來就要走，劉宏志就激他還說現在小野走了，貞子當家，讓他取得貞子的信任，取得了防化箱之后他們轉移走陰羅魔鬼，齊陽城才能得到真正的安寧。黃樹堂就說從今往后他們就是一條心，他就聽劉宏志的。大長牙對刁德勝說黃樹堂進客來香了，大長牙對刁德勝說就憑一個手絹他們不能夠說明什么。刁德勝說就算抓不到八路，也能抓到一份奸情。大長牙還說最近客來香的后院經常有不明身份的人進出，他們一定就是八路軍的小分隊。于是刁德勝就讓大長牙派人把客來香包圍起來。炭頭在客來香外看到了刁德勝的人包圍了客來香就趕快進去通知劉宏志，說紅牡丹正在拖著刁德勝他們，讓他們趕快走。他們得到消息之后就從后門逃跑了，在錢華的掩護下順利離開了。刁德勝帶著人來到客來香說她這里窩藏共產黨，紅牡丹胸有成竹，刁德勝還不知道劉宏志他們已經走了，也信心滿滿地說要是搜到了就別怪自己不客氣。小流膿和大長牙他們說人跑了。刁德勝

刁德勝又看到了劉宏志還有小馬又要進山洞，還讓小馬在洞口守著。劉宏志救了吳笑天和老彪子。春蘭等的沒有耐心了就擅自離開想要去找劉宏志。劉宏志從山后六進了山洞查看軍火箱子的時候卻發現箱子是空的，這時也讓鬼子發現了，他們就開了火，總算從山洞里跑出來了。老彪子說自己實在是跑不動了，于是劉宏志就讓大家在這里休息一下。小野因為抓不到劉宏志心里生氣極了，想要一死謝罪，王翻譯用手抓住刀說每臨大事必要冷靜，小野說為什么每次運氣總是在對手那里，正在這時，刁德勝抓住了春蘭于是就拿著春蘭威脅劉宏志，還說只要他死在自己面前就放了春蘭，春蘭說自己不怕死讓他在自己死后為她和姐姐報仇，說完就縱身跳下懸崖。小野眼看到手的鴨子又飛了就氣得吐血了。小野叫王翻譯留下其余的人都下去。小野對王翻譯說不要讓城里亂起來，還說黃樹堂還有刁德勝要是有異動就可以立即處決不必想自己請示，于是授予自己的佩劍。王翻譯出來對黃樹堂和刁德勝說小野已經授權自己掌管城內的一切事物。王翻譯回到家對王太太說到底通知劉宏志他們沒有，王太太就講述了自己怎樣把情報巧妙地送給炭頭了，王翻譯說炭頭是個文盲，還說王太太犯了這樣大的錯誤自己真應該馬上處分她。王太太說王翻譯

小野生氣之下用刀砍了伊藤的照片，還喝了許多酒。 王翻譯心神不寧對王太太說今天他們有犧牲了一個同志。王太太問他是錢華嗎，還說今天下午有人給她送來了一封信，信上是這么說的。劉宏志被安全救回了客來香，紅牡丹對劉宏志他們說今天三零七送來了口信說錢華在逃出去的時候犧牲了。小野因為突然大怒氣病了，貞子喂他吃藥，還說要他好好調養身體，小野卻說自己不需要休息，但是還是一口氣喝下了貞子給自己端來的中藥。貞子走了之后，小野一口吐出了剛剛喝的中藥，叫來了山口，他問山口除了自己還有誰進過他的辦公室。山口說他什么也沒又看見。小野說很好于是就讓他叫來王翻譯來，但是又不讓叫了還讓他把監視他們家的人全部撤走。王太太對王翻譯說監視他們家的人全部都撤了，于是就問他到底小鬼子在打什么如意算盤。正說著，小野化裝成平民百姓來到了網翻譯家里。小野對王翻譯說他們有危險了，還說伊藤不在信任自己了，還說一直以來自己都在反反復復考驗著王翻譯，不是自己不信任他只是自己身在其位不得不防備。小野說接下來他要對他毫無保留的信任，他說貞子就是北野正香，還說她是伊藤派來監視自己的。小野說自己在司令部是步步驚心，沒有想到就連自己最信任的井上也是貞子的

"1915年，鄉下姑娘小月桂隨同舅舅、舅媽一家人為躲避家鄉災荒而來到上海。上海浦江商會會長常力雄決定營救并收留因刺殺袁世凱而逃亡上海的通緝犯——青年志士黃佩玉，這一決定導致商會內部三爺等人的不滿。商會的一品樓老板辛黛玉按照常力雄的吩咐帶領余其揚、何力秘密地在石庫門集市等待著黃佩玉的出現。集市中的人販市場，小月桂在舅媽的陪同下正準備賣掉自己以幫助家人度過難關。黃佩玉的出現使得追捕黃佩玉的幾方力量沖撞在一起。騷亂中，小月桂看到一名巡警正舉槍射擊余其揚，她果斷地撲向巡警，救出余其揚。倍受感激的余其揚將小月桂帶回一品樓，在余其揚的懇求下，一品樓老板辛黛玉同意買下小月桂，小月桂成為一品樓的粗使丫頭。青年志士黃佩玉在混亂中被幾名振國軍的落魄散兵挾持，致使常力雄營救黃佩玉的計劃失敗。一品樓內，常力雄正怒斥因營救黃佩玉而失敗的余其揚等人。得知余其揚在一個鄉下丫頭的相助下而得救，常力雄一定要親眼看一看這個勇敢的鄉下丫頭。梳洗一新的小月桂煥發出稚嫩姣好的面容，在一品樓管事李玉的帶領下來到常力雄等人的面前。常力雄贊賞小月桂勇敢俊俏，一旁的余其揚流露出得意的笑容。