黃佩玉上任之后，積極推進(jìn)與洋人的合作，讓師爺很難理解，黃佩玉卻認(rèn)為與洋人合作是中國形勢的大勢所趨。余其揚傷好了，但是卻因為找不到小月桂而抑郁寡歡。沁云和黃佩玉之間有了交往，辛黛玉開始籠絡(luò)黃佩玉，但是卻看不慣黃佩玉的做法。小月桂因為交不起房租，被迫離開了劉驥留下的房子，再次流落街頭。余其揚繼續(xù)探查常力雄的死因和嫌疑人物，在黃世宗處發(fā)現(xiàn)原來黃世宗交出的手槍制作圖并不是射傷余其揚的那桿長射程手槍，而是一把微型近距離射殺的小手槍。永安百貨開業(yè)，浦江商會會長黃佩玉剪彩，并和哈同聯(lián)手。余其揚要師爺幫助自己繼續(xù)追查常力雄被殺事件的緣由，師爺卻讓余其揚放了黃世宗。小月桂在飯館里洗碗謀生。余其揚發(fā)現(xiàn)了小月桂當(dāng)?shù)舻慕渲福嗥鋼P搜查線索尋找小月桂，兩人卻在街頭擦肩而過，當(dāng)小月桂看到余其揚的時候，余其揚已然走遠(yuǎn)。小月桂在街頭廢棄車廂中產(chǎn)下一女。沁云與黃佩玉的情感激情中，欲發(fā)生關(guān)系，卻被黃佩玉果斷的拒絕了。

沁云向余其揚說了秦老板要納自己為妾的事情，看余其揚的反應(yīng)，余其揚卻表示這是沁云最好的歸宿和結(jié)果，令沁云非常失落。余其揚教小月桂寫字，小月桂十分好學(xué)，兩人情愫漸生。沁云發(fā)現(xiàn)了余其揚和小月桂越走越近，心中有氣，暗中盤算對付小月桂。黃佩玉曾留學(xué)國外，學(xué)識淵博很受常力雄賞識。秦老板在打麻將時讓小月桂倒水，手下連連胡牌，秦老板認(rèn)為小月桂是自己的福星。張權(quán)、李貴、小劉三人被青寅幫拉攏成為了浦江商會的內(nèi)奸。常力雄在一品樓被小月桂唱的家鄉(xiāng)小調(diào)兒而吸引，見到小月桂說起自己的故鄉(xiāng)時顯露出硬漢柔情的一面，并要求小月桂為自己做一碗老家的泡飯。而這一幕恰巧被前來尋找常力雄的辛黛玉撞見，一臉怒氣的辛黛玉憤然離去。

山海營軍火庫以前是第三路軍駐扎的，但是它很破爛，沒什么人。劉宏志就說第三路軍原來隸屬于前幾年被蔣介石槍斃的韓復(fù)榘，因為之前他對黃樹堂有知遇之恩，所以黃樹堂對國民黨痛恨極了，所以才轉(zhuǎn)投日本人。于是他們就商量讓紅牡丹找機(jī)會摸進(jìn)山海營的檔案室，摸清山海營的建筑地圖。小野讓松本不要深入八路的腹地，對黃樹堂說他會保護(hù)好紅牡丹的安全的，讓他放心戰(zhàn)斗。老馬看到大量日本軍車開過去了，心里案犯嘀咕。紅牡丹聽說劉宏志要找地圖，就搬到黃樹堂那里住，說為了自己的安全。 老獨眼為她安排了住處，紅牡丹對春蘭說自己會拖住老文書讓她進(jìn)去偷檔案，可是春蘭說她不認(rèn)字，于是紅牡丹就說自己親自去好了。松本的車在半路壞了要整修一段時間，佐佐木說松本原來是一個很有才干的士官可是，在小野的手下卻沒有任何功績，于是佐佐木說這次行動要是松本做出大的成績就會在伊藤的面前為他說好話，到時候他就可以正大光明地接替丘山，甚至還能當(dāng)上齊陽城的司令官。他和渡邊說他們很討厭黃樹堂，讓他在戰(zhàn)場上找個機(jī)會干掉他。于是松本就答應(yīng)了他，可是轉(zhuǎn)瞬之間，佐佐木的心臟病發(fā)，只能送回齊陽城醫(yī)院。小野知道佐佐木生病回來了就想著要給他一記特效藥。紅牡丹和春蘭來到檔案室

余其揚拿來一臺照相機(jī)為大家拍照，一品樓的人都感到好奇。余其揚熱情的拉過來小月桂拍了一張照片，一旁的沁云默默的看在眼里，心中燃起嫉火。常力雄也在利用張權(quán)等人作為反間諜，監(jiān)視著青寅幫等幫會的動向。常力雄將剛剛進(jìn)入浦江商會的黃佩玉提拔成六爺，引來其他幾位爺?shù)牟粷M。小月桂在自己的衣服里發(fā)現(xiàn)了一個鐲子，正要交給李玉，沒有想到辛黛玉召集所有的傭人告知沁云丟失了一個鐲子，小月桂將鐲子拿出，成為了所有人懷疑的對象。辛黛玉嚴(yán)加詢問并懲罰了小月桂，沁云神色緊張，辛黛玉發(fā)現(xiàn)事有蹊蹺，。黃佩玉被安排住進(jìn)很好的房間，并配有傭人阿九，但是黃佩玉卻拒絕阿九的服侍。辛黛玉單獨與沁云見面揭穿了沁云陷害小月桂的事情，沁云表示以后不會再有類似事件發(fā)生，余其揚也來詢問事實真相，沁云看到余其揚著急的神色，心中氣悶至極。秦老板又來到一品樓贖人，沒有想到秦老板要贖的人不是沁云，而是小月桂，這令所有的人都出乎意料之外。

有人給黃樹堂送來信，信是劉宏志寫的上面寫著自己跟他扯平了，以后不再找他麻煩了。于是黃樹堂對老獨眼說撤人，還說自己抓了人小日本卻不把自己的利益當(dāng)回事，竟然又把人放了，讓自己背黑鍋，他們誰想要抓人誰抓，自己是不抓了。于是看守劉宏志的人撤退了。劉宏志他們埋伏在麻花巷軍火庫門口，他們打暈了門衛(wèi)，混進(jìn)了軍火庫，但是軍火庫里的箱子里空空無一物，他們意識到中了埋伏，正準(zhǔn)備撤退，小野帶人在門外架起了機(jī)槍，在老彪子的掩護(hù)下大家終于安全逃離了。劉宏志對大家說麻花巷那批軍火不是批小數(shù)目，讓他們趕快調(diào)查。錢華找王翻譯，王翻譯對她說小野讓駐守的鬼子換班時兩手空空，交接班的時候全副武裝，他們就是用這種辦法神不知鬼不覺的將軍火轉(zhuǎn)移出城外了。錢華讓王翻譯給自己畫一張小野司令部的地圖想要看看是否能夠偷出城外軍火庫的地圖。晚上，錢華和春蘭埋伏在司令部外，趁著守衛(wèi)換崗的時間混進(jìn)去，春蘭在辦公室里毛手毛腳，春蘭因禍得福發(fā)現(xiàn)了軍火庫的位置。劉宏志對大家說趁著小野還沒有發(fā)現(xiàn)事情被發(fā)現(xiàn)要趕快行動，減少行動的損失。春蘭心里著急錢華跟劉宏志走得近，不理自己，紅牡丹說現(xiàn)在是抗戰(zhàn)時期，劉宏志會以大局為重的，讓他不要著急，一切等到抗戰(zhàn)之后再