鄒震天和黃佩玉在紅磨坊西餐廳和談，兩人得意中都露出了本來(lái)面目。黃佩玉和常力雄有殺父之仇，而常力雄的死和黃佩玉有直接的關(guān)系。為了不走露風(fēng)聲，黃佩玉將鄒震天殺人滅口。浦江商會(huì)得知黃佩玉殺了鄒震天親手為常力雄報(bào)了仇，都十分高興，師爺宣布常力雄立下的遺囑，讓黃佩玉做浦江商會(huì)第一把交椅，黃佩玉即日登位。小月桂離開了李玉的家，走在街上在給人寫信為生的劉驥面前暈倒，被劉驥帶回家，并照顧。辛黛玉得知小月桂出走，心急如焚，只為了小月桂肚子里的常力雄的骨肉。黃佩玉當(dāng)上浦江商會(huì)的會(huì)長(zhǎng)，馬上和新政府、新督軍還有洋人打得火熱，完全不是當(dāng)初浦江商會(huì)的作風(fēng)，令很多人都看不懂。小月桂為了幫助無(wú)錢留洋上學(xué)和交不起房租的劉驥，將自己和常力雄的結(jié)婚戒指當(dāng)?shù)袅耍藶I離別。阿殺和張權(quán)等人都在懷疑常力雄的死因，因?yàn)樗麄冎老材锊⒉皇乔嘁鷰偷泥u震天安排進(jìn)去的，常力雄的死因仍然是一個(gè)難解的迷。

有人給黃樹堂送來(lái)信，信是劉宏志寫的上面寫著自己跟他扯平了，以后不再找他麻煩了。于是黃樹堂對(duì)老獨(dú)眼說(shuō)撤人，還說(shuō)自己抓了人小日本卻不把自己的利益當(dāng)回事，竟然又把人放了，讓自己背黑鍋，他們誰(shuí)想要抓人誰(shuí)抓，自己是不抓了。于是看守劉宏志的人撤退了。劉宏志他們埋伏在麻花巷軍火庫(kù)門口，他們打暈了門衛(wèi)，混進(jìn)了軍火庫(kù)，但是軍火庫(kù)里的箱子里空空無(wú)一物，他們意識(shí)到中了埋伏，正準(zhǔn)備撤退，小野帶人在門外架起了機(jī)槍，在老彪子的掩護(hù)下大家終于安全逃離了。劉宏志對(duì)大家說(shuō)麻花巷那批軍火不是批小數(shù)目，讓他們趕快調(diào)查。錢華找王翻譯，王翻譯對(duì)她說(shuō)小野讓駐守的鬼子換班時(shí)兩手空空，交接班的時(shí)候全副武裝，他們就是用這種辦法神不知鬼不覺(jué)的將軍火轉(zhuǎn)移出城外了。錢華讓王翻譯給自己畫一張小野司令部的地圖想要看看是否能夠偷出城外軍火庫(kù)的地圖。晚上，錢華和春蘭埋伏在司令部外，趁著守衛(wèi)換崗的時(shí)間混進(jìn)去，春蘭在辦公室里毛手毛腳，春蘭因禍得福發(fā)現(xiàn)了軍火庫(kù)的位置。劉宏志對(duì)大家說(shuō)趁著小野還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)事情被發(fā)現(xiàn)要趕快行動(dòng)，減少行動(dòng)的損失。春蘭心里著急錢華跟劉宏志走得近，不理自己，紅牡丹說(shuō)現(xiàn)在是抗戰(zhàn)時(shí)期，劉宏志會(huì)以大局為重的，讓他不要著急，一切等到抗戰(zhàn)之后再

劉宏志責(zé)怪了春蘭之后，他問(wèn)錢華和春蘭現(xiàn)在小野正想要干什么事，春蘭說(shuō)自己明白了就去張羅了。小野讓人加強(qiáng)軍需庫(kù)的防備，還讓刁德勝抓緊抓捕春蘭。他找來(lái)黃樹堂說(shuō)讓他把地下通道堵住出口，還看了通行證的登記情況，當(dāng)他問(wèn)道劉宏志最近是否來(lái)了，黃樹堂說(shuō)沒(méi)有聯(lián)系過(guò)。小野走后，黃樹堂對(duì)楊副官說(shuō)讓他去煙臺(tái)聯(lián)系一下侯隊(duì)長(zhǎng)找一下劉宏志。刁德勝為佐佐木找來(lái)了兩個(gè)美女，刁德勝給了王翻譯一些好處說(shuō)以后抓八路的事情要為他考慮一下，王翻譯收了錢說(shuō)一定，于是刁德勝干脆讓自己手下的人聽(tīng)王翻譯的調(diào)動(dòng)。春蘭手下的幾個(gè)弟兄被鬼子抓走了，劉宏志研究出了鬼子的軍火庫(kù)的具體位置，他對(duì)春蘭說(shuō)等到扎軍火庫(kù)的時(shí)候讓她先救出自己的弟兄。春蘭一聽(tīng)心里很安慰。劉宏志還對(duì)她說(shuō)這幾天讓春蘭手下人暫時(shí)先不動(dòng)，于是就說(shuō)他會(huì)發(fā)動(dòng)老百姓來(lái)打探消息。晚上，劉宏志對(duì)錢華說(shuō)其實(shí)剛才在大家面前是故意這樣說(shuō)的其實(shí)小鬼子很難對(duì)付，自己要沖進(jìn)去炸掉軍火庫(kù)可能就有去無(wú)回了，錢華阻止他，他就說(shuō)要再想想辦法。晚上，佐佐木將刁德勝帶來(lái)的兩個(gè)女人折磨得不得了，小野從媳婦嘴里知道佐佐木喜歡折磨中國(guó)女人，第二天就讓松本將紅牡丹的照片交給了佐佐木，佐佐木來(lái)到了客來(lái)香看到紅牡丹眼睛都直了，刁

常力雄要余其揚(yáng)帶小月桂到浦江商會(huì)，小月桂換上了辛黛玉送的衣服。小月桂詢問(wèn)余其揚(yáng)自己是不是應(yīng)該嫁給常力雄，余其揚(yáng)作為常力雄的義子，違心的祝福小月桂幸福。小月桂終于明白了，在上海灘鄉(xiāng)要靠自己的力量生活下去太難了，于是他決定嫁給常力雄。喝多了的余其揚(yáng)因打了法租借巡警被抓，會(huì)說(shuō)法語(yǔ)的黃佩玉出面來(lái)到法國(guó)領(lǐng)事館救出余其揚(yáng)。小月桂得知了辛黛玉對(duì)常力雄的一番感情之后，心中難過(guò)，決定回家鄉(xiāng)去離開一品樓。小月桂對(duì)辛黛玉和余其揚(yáng)一一告別，離開了一品樓。

王太太來(lái)找劉宏志和錢華說(shuō)王翻譯臨死之前交給自己一封信說(shuō)等到任務(wù)完成之后他還會(huì)回到革命隊(duì)伍中的。于是，劉宏志對(duì)王太太說(shuō)讓她把化學(xué)武器安全的送到根據(jù)地，不辜負(fù)王翻譯的一番苦心。劉宏志對(duì)錢華說(shuō)現(xiàn)在他們的任務(wù)就是弄清楚貞子手里到底有沒(méi)有細(xì)菌炸彈，要是有就全部弄出來(lái)。錢華綁來(lái)小澤醫(yī)生，小澤說(shuō)自己只是一個(gè)醫(yī)生，不問(wèn)政事，還說(shuō)錢華來(lái)找自己是為了婆羅鬼，小澤說(shuō)自己的導(dǎo)師反對(duì)婆羅鬼的研究，還說(shuō)自己愿意參加到反日活動(dòng)中。山口對(duì)小野說(shuō)黃樹堂找到了貞子安排保護(hù)陰羅魔鬼的人，但是他已經(jīng)死了，小野問(wèn)黃樹堂為什么還要違背自己的命令搜查，黃樹堂說(shuō)這是因?yàn)樗X(jué)得這批武器太厲害，他為齊陽(yáng)城的百姓擔(dān)心。小野說(shuō)紅牡丹死在了他們手里，他不相信黃樹堂會(huì)對(duì)自己忠心。黃樹堂就說(shuō)自己已經(jīng)在紅牡丹生前報(bào)完了他的恩情，現(xiàn)在他不想再為一個(gè)女人離間了自己和日本人的關(guān)系。于是小野就相信了黃樹堂的話，還讓山口把監(jiān)視黃樹堂的人全部撤掉，還說(shuō)以后讓山口和黃樹堂多親近。小野在車上問(wèn)山口說(shuō)黃樹堂這樣做是什么意思，山口說(shuō)黃樹堂是在表明忠心。于是，小野說(shuō)貞子拋出的都是誘餌還說(shuō)，他們都在秘密搜索陰羅魔鬼，還說(shuō)帝國(guó)現(xiàn)在的情況不是很樂(lè)觀，就算貞子真的殺了王翻譯自己