亞歷山大盜取了北伐計劃書，準(zhǔn)備以此和麥克交換槍支，然后再將槍支轉(zhuǎn)賣給高云飛，從而博取高云飛對自己的信任。高云飛自己資金已然不足，煽動喬其參與其中，喬其將購槍資金的信息告知吳粵白，為了深得高云飛的信任，吳粵白要求喬其將計就計。亞歷山大深知自己被軍校通緝，準(zhǔn)備帶著蕭紫云逃離廣州，他將北伐計劃書也抄送了一份給于藍(lán)芯，以此換取出城的手令。臨行之前，他將一包毒藥交給紫云，希望蕭紫云毒死高云飛之后再遠(yuǎn)走高飛。一餐平常的飯局變成了鴻門宴，然而蕭紫云終究沒有將毒藥放進(jìn)高云飛的酒杯，面對高云飛蕭紫云心情百轉(zhuǎn)千回，愛恨交加，最終蕭紫云不僅沒有傷害高云飛，還阻止了喬其的復(fù)仇。亞歷山大帶著蕭紫云踏上逃亡的路，清醒后的高云飛跟隨阿嬌留下的印記緊追不舍。

余其揚(yáng)終于堅定地向筱月桂表達(dá)了自己的感情，而筱月桂卻始終沒有做出答復(fù)。而此時警察局卻收到一份來自國民黨上海警備司令部的機(jī)密，上面清楚地寫明了劉驥的身份——中共上海地下共黨組織成員。被押往監(jiān)獄的劉驥此時能夠求助的人只有筱月桂了。劉驥被冤枉，關(guān)押在監(jiān)獄卻一直沒有投降。筱月桂找到吳市長希望救劉驥，被告知無能為力，劉驥只有死路一條。辛荔荔知道劉驥的事情找到余其揚(yáng)質(zhì)問余其揚(yáng)，并且向余其揚(yáng)表白曾經(jīng)多愛他，而現(xiàn)在的余其揚(yáng)卻變得鐵石心腸。筱月桂得知余其揚(yáng)知道劉驥事件的真相對余其揚(yáng)很失望，希望他迷途知返。得知劉驥得救無望之后，筱月桂仍然利用關(guān)系去見了劉驥最后一面。

高云飛苦于無購槍資金之時，喬其化身茶商適時到來，高云飛覬覦喬其手中的資金，喬其為打入高家心中盤算，于是兩人一拍即合。政府的鋪底捐稅在商團(tuán)的抵制下取消，這刺激了廣州商團(tuán)的蠢蠢欲動，更促使高云飛加緊組建商團(tuán)的腳步。于藍(lán)芯、亞歷山大、麥克和高云飛，這幾方勢力圍繞著槍支和北伐計劃明爭暗斗。喬其來到高家之后，隨即向向劍鋒表明了自己的真實身份，向劍鋒驚詫為何羅秋燕又安插了一把冷槍在高云飛身邊，但盡管如此，他不想出賣喬其，更不愿傷害高云飛。向劍鋒看到高云飛走火入魔心中焦急，于是向羅秋燕表明愿意幫助羅家搞掉高云飛的武器庫，但是不能傷害高云飛。

高云飛給蕭紫云服用鴉片，暫時消除了蕭紫云的苦痛卻也使得她染上了毒癮。吳粵白從新軍登記表格上的字跡推斷出向羅因報信的可能就是昆叔，于是吳粵白和羅秋燕來到軍校尋找昆叔，卻無意間救下了被洋教官侵犯的沈丹妮，并與隨后來到的昆叔相認(rèn)。向劍鋒如何從青云瓷莊得以輕易脫身，這個疑問一直縈繞高云飛心頭，高向之間產(chǎn)生幾許瑕隙，向劍鋒郁郁回到紅袖招。芳芳接待了一叫淑紅的女子，言談中才得知，淑紅才是向劍鋒的生母。為籌措資金，高云飛通過于藍(lán)芯與方世煥之子方子慧商議黃金走私事宜，這事被曹師汝得知后密報吳粵白，吳粵白和羅秋燕意圖在高云飛和方子慧沙龍見面時，假借新軍之手除掉高云飛，不想最終被高云飛成功化解，曹師汝為此喪命。經(jīng)此變故之后，高云飛決定：組建商團(tuán)軍。

王柬芝提著禮物穿街過巷到母親家看望，誠懇道歉并譴責(zé)其兄王唯一罪行，表示愿為抗戰(zhàn)出力。娟子對王十分警惕和反感，拒絕接受王的禮物，王離開后又與母親發(fā)生沖突。村口，姜永泉送娟子到縣婦干班集訓(xùn)，娟子將親手做的布鞋送給永泉，永泉送給娟子舊自來水筆，鼓勵她學(xué)好革命理論，早日歸來。兩人依依惜別，娟子漸漸消失在晨霧中。官莊抗日中心小學(xué)開學(xué)典禮，縣委書記兼八路軍團(tuán)政委陳容率警衛(wèi)員于水騎馬前來祝賀，宣布王柬芝為校長并當(dāng)選為縣參議員，并代表縣委送給王一支小手槍，王欣然接受。王柬芝召集宮少尼、淑花、呂錫鉛等教員開會布置教學(xué)任務(wù)，從青島調(diào)來的女教員白蕓前來報到，引起王柬芝和宮少尼的注意。姜永泉介紹了白蕓的情況，大家表示歡迎。黑后王柬芝稱去學(xué)校開會并在學(xué)校過夜，杏莉母親即召長鎖相會，王柬芝卻突然半夜回家取物當(dāng)場捉奸，被捉二人跪地求饒，王強(qiáng)忍屈辱摔門而去，卻從此將二人掌握手中。永泉從學(xué)校開會回來，見母親已燒好夜宵，囑她為王柬芝送去。母親將夜宵送到學(xué)校時見校長正在燈下批改學(xué)生作業(yè)，深受感動。王柬芝吐露心中痛苦，母親充滿同情。 杏莉母親蜷縮在炕角飲泣，忽聽熟悉的輕輕敲門聲，她不愿冷落長鎖，開門后即被男人緊緊抱在懷里親吻