保羅在跑馬山找到了制造鴉片的罌粟，急忙告知曲登。此時正和曲登談合作事宜的查理聽到了保羅的報信，由此對保羅記恨在心。 張永昌對曲登想和東印度公司合作很不滿意，在曲登的解釋下張永昌表示理解。曲登又向張永昌提及康珠和張金的問題，希望他們能夠長久。 曲登猜疑保羅之死與查理有關，康珠建議以買鴉片引出賣鴉片的人。康珠派出去的人從扎西那買到鴉片，康珠和尼麥去找洛桑，而洛桑卻已到康定參加維色的婚禮。木雅鍋莊的下人買到了鴉片，而且得知鴉片出自德吉鍋莊的格勒少爺。康珠派人將格勒捉了起來，格勒招出了與威廉販賣鴉片的事實……

大家阻攔康珠離開鍋莊，康珠卻以死威脅，澤仁大管家的一番肺腑之言也未能挽回康珠跟隨洛桑的決心。洛桑決定不再做強盜，離開康定。漢人茶莊不堪進貨渠道不通的壓力，決定與查理合作，鍋莊方面卻仍然持反對的態度。 康珠終于在李銀山的墓前找到了洛桑，而洛桑卻違心地拋下了康珠，康珠無奈又回到了鍋莊。絕望的康珠在央珍的勸導下重新戴上了金甲會首的大戒指。雍西離開鍋莊回到成都完成學業，張金留下和查理做生意，央珍輔佐康珠經營鍋莊，洛桑和康珠只能在心中互相思念，而康定人的生活還在繼續。(全劇終)"

內J出賣導致陳書記犧牲就在王竹為日本人讓自己追查內J的事情而苦惱時，王玉珍告訴王竹，莫玉秋很有可能就是內J，王竹趕緊把這個消息告訴給了相馬，而相馬并沒有立刻抓捕莫玉秋，而是準備放長線釣大魚，準備從莫玉秋身上找到其他的共產黨，于是在相馬的命令下，王竹暗中派人監視和跟蹤莫少秋。陳書記重新回到王官莊部署工作，因為有了前車之鑒，這次他只把自己的行蹤告訴給了內部的幾個人，部署完工作后，陳書記準備去小乳山去跟于團長匯合，為了不引起敵人的注意，于團長決定只帶于水和馮德強兩個人。會議結束后，王柬芝準備來找陳書記，結果碰到了老號長，他知道老號長好酒，于是叫來了呂錫鉛，準備了好酒好菜來招待老號長。酒過三巡，老號長竟然糊涂的將陳書記要去小乳山的消息告訴給了王柬芝。龐文和相馬二人針對八路軍的突圍，制定了一系列的作戰計劃，想要把八路軍一網打盡，只要能全殲八路軍，龐文就能夠收復勝水鄉了。而就在這個時候相馬在王官莊的內線傳來了陳書記要去小乳山的消息，龐文立刻把王竹叫來，命令他在陳書記去往小乳山的必經之路桃子鎮設伏。而在臨出發前，王竹故意把要去桃子鎮伏擊陳書記的行動告訴給了莫玉秋，莫玉秋十分著急，他立刻前往聯絡點準備

龐文被迫撤離了王官莊，戰斗終于結束了，在戰斗中，柳八爺的兄弟老九不幸犧牲了。而在之前的突擊行動中，于水也犧牲了，這件事情對于于團長打擊很大，畢竟他是一位父親，在默默的流下眼淚后，轉眼間他又投入到了善后的工作中。這時老起同志向于團長匯報，王杏莉帶著二十多個孩子們躲在北邊的山洞里，然而鬼子正是往北邊逃去，為防止孩子們與鬼子遭遇，于團長派馮德強帶人去接應。王杏莉帶著孩子們在山洞里躲了一天，她自認為相安無事了，于是便帶著孩子們走出了山洞，卻不曾陰差陽錯碰到了鬼子，幸好馮德強等人及時趕到成功的救下王杏莉和孩子們，不過他們并沒有甩開鬼子的糾纏，為了保護孩子們，馮德強決定只身引開鬼子，讓其他人護送孩子們回村，王杏莉非要跟馮德強一起去，無奈之下，馮德強只好帶上了王杏莉。于團長得知嫚子被鬼子害死的消息后，心里也是悲痛萬分，他親自到家里看望和安慰了馮母，在他的眼里，馮母早就是一位英雄的母親了。看過馮母后，于團長從他人口中得知了王柬芝面對鬼子大義凜然的態度，于是也親自趕往王家對其的精神進行表彰，當然于團長也不忘表彰幫忙救出馮母的秀芳。從王家出來，于團長和姜永泉碰到了呂錫鉛，呂錫鉛的腿受了槍傷，他表示自己是去

雷阿媽聽說要賣紅膏鱘的養殖場趕緊來找雷恒水，雷銓水和雷德水也一起來了，雷恒水解釋自己是以退為進，也有自己的打算，雷阿媽告訴雷恒水應該準備好娶林月仙的錢，不能都糟蹋進去了，而雷恒水則表示自己不但那個錢準備好了，就連母親的養老錢也準備好了，至于生意的事情希望母親不要干涉。家里人在雷恒水的勸說下也都同意了，雷恒水讓雷德水給當個拍賣會的主持人。這次來的人很多，何有志也安排好了人提前在里面，還安排人那和大哥大通話現場直播，何有志想要聽從歐赫的意見干脆將養殖場買過來，歐赫心有不忍，要求給雷恒水留下一個池子。在拍賣會的時候雷德水當主持人有些緊張，大家也都開始起哄要求雷德水下來，還認為他壓不住陣，雷恒水也向大家解釋雷德水是他的弟弟，也是一個大學生，用他來主持是最好不過了，但是下面又有人開始刁鉆，故意詢問一些雷德水比較難的問題，結果雷德水卻能順利打出來，說話也開始流暢，經歷了這些之后也成長了，何有志也認為雷德水的書算是沒有白讀。能拍下雷恒水四個養殖池的人其實都是何有志安排，何有志春風得意，認為這次可以請功了，畢竟掌握了紅膏鱘的定價權。林月仙卻很生氣，不理解雷恒水為什么這樣，雷恒水看著林月仙生氣只好說出自